เผยแพร่เมื่อ: 2023-08-24
อัปเดตเมื่อ: 2023-10-30
สภาพคล่องส่วนเกินคือปริมาณเงินส่วนเกินในตลาดอุปสงค์ไม่เพียงพอที่จะรองรับปริมาณเงินที่มหาศาลเช่นนี้ นี่คือผลการดําเนินงานที่ไม่สมดุลของนโยบายการเงินซึ่งมักจะทําให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นและความเสี่ยงทางการเงิน
เมื่อปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจเกินอุปสงค์สภาพคล่องส่วนเกิน ซึ่งอาจเกิดจากการขยายตัวของเม็ดเงินมากเกินไปอุปทานของธนาคารกลาง การปล่อยสินเชื่อที่มากเกินไปของธนาคารและการไหลเข้าของเงินทุนในกรณีนี้ปริมาณเงินในตลาดมีมากกว่าความต้องการเพื่อการลงทุน การบริโภค และการออม ส่งผลให้ค่าเงินอ่อนค่าลงการเพิ่มมูลค่าและแรงกดดันเงินเฟ้อ
สภาพคล่องทางการเงินที่มากเกินไปได้ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจหลายชุดประการแรกปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจะส่งผลให้ค่าเงินค่าเสื่อมราคาซึ่งในทางกลับกันจะผลักดันระดับราคาให้สูงขึ้นและอาจส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อ ประการที่สอง ปริมาณเงินที่มากเกินไปจะกระตุ้นให้เกิดฟองสบู่เศรษฐกิจมากเกินไปตลาดทุน และตลาดอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงทางการเงิน ข้างในนอกจากนี้ สภาพคล่องทางการเงินส่วนเกินอาจส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยซึ่งอาจส่งผลเสียต่อผลตอบแทนทางการเงินสถาบันและผู้ฝาก
พูดง่าย ๆ สภาพคล่องหมายถึงสกุลเงินและสภาพคล่องส่วนเกินหมายถึงมีเงินในการจัดหามากเกินไป ปริมาณเงินที่มากเกินไปจะนำไปสู่ค่าเงินหยวนอ่อนค่าลงซึ่งไม่เอื้อต่อการพัฒนาการนำเข้าธุรกิจยังสามารถนำไปสู่ความร้อนสูงเกินไปของเศรษฐกิจเงินเฟ้อและอื่น ๆสถานการณ์
เมื่อสภาพคล่องเพียงพอ: ในตลาดหุ้นเพิ่มสภาพคล่องสามารถดันราคาหุ้นให้สูงขึ้น ราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากสภาพคล่องส่วนเกิน,ดังนั้นหน่วยแนวคิดที่เกี่ยวข้องได้รับประโยชน์โดยตรง เช่น หน่วยทรัพยากรที่ขาดแคลนสินค้าเกษตรและผลพลอยได้ น้ำมันดิบ ถ่านหินฯลฯ
เมื่อสภาพคล่องส่วนเกินรัฐจะปรับ M0, M1 และ M2 นั่นคือนั่นคือ การกระชับสภาพคล่อง เช่น ด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ลดการซื้อคืนย้อนหลังการออกพันธบัตรรัฐบาล ฯลฯ นโยบายการเงินที่รัดกุมสามารถยับยั้งเศรษฐกิจได้เศรษฐกิจร้อนจัด แต่ส่งผลลบต่อตลาดหุ้นพอสมควร ถ้ามีคือสภาพคล่องส่วนเกินของเงินสกุลท้องถิ่นเนื่องจากเงินทุนต่างชาติไหลเข้าไม่ว่าจะเป็นทุนหรือเงินร้อน รัฐจะปรับอัตราแลกเปลี่ยนให้สูงขึ้นจำกัดการไหลเข้าของเงินลงทุนจากต่างประเทศ และใช้วิธีอื่นในการลดการไหลเข้าของเงินลงทุนจากต่างประเทศ
สภาพคล่องส่วนเกินเกิดจากหลายสาเหตุ:
โดยส่วนใหญ่ประกอบด้วยนโยบายการเงินในประเทศ, การเปลี่ยนแปลงวัฏจักรเศรษฐกิจ,ความบกพร่องของระบบอัตราแลกเปลี่ยน และการไหลเข้าของเงินร้อนจํานวนมาก
ผลของสภาพคล่องส่วนเกินคืออะไร
1.ผลจากสภาพคล่องส่วนเกินเป็นเงินจำนวนมากไล่ตามความจริงอสังหาริมทรัพย์ ทรัพยากรพื้นฐาน และทรัพย์สินทางการเงินต่างๆ ส่งผลให้ราคาสินทรัพย์สูงขึ้น ราคาทรัพยากรต้นน้ำที่สูงขึ้นจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ทำให้ราคาสินค้าอุปโภคบริโภคปลายน้ำสูงขึ้น
2.หากสภาพคล่องบางส่วนอยู่ในระดับปัจจัยบางอย่าง ที่จะทำให้ราคาสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว สภาพคล่องส่วนเกินมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดความร้อนสูงเกินไปทางเศรษฐกิจและฟองสบู่ทางเศรษฐกิจจึงมักจะกลายเป็นปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจที่ทุกประเทศให้ความสนใจอย่างมาก
สภาพคล่องควรอยู่ในระดับปานกลาง เพราะทั้งส่วนเกินและหดตัวส่งผลต่อเศรษฐกิจในระดับที่แตกต่างกัน มีสภาพคล่องมากเกินไปประกอบกับภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรง ราคาสินทรัพย์ที่สูงขึ้นและความมั่งคั่งที่เพิ่มขึ้นความเหลื่อมล้ำทางสังคม หากราคาสินทรัพย์ปรับตัวสูงขึ้นมากเกินไป,เมื่อธนาคารกลางเริ่มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด ซึ่งอาจส่งผลให้ทั่วโลกอันตราย
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้สำหรับข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ใช่ (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงินการลงทุนหรืออื่น ๆ ที่ควรพึ่งพา ความคิดเห็นใด ๆ ที่ให้ไว้ในเนื้อหาไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุนหลักทรัพย์การซื้อขายหรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ที่เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง
