Covered Call: คำแนะนำทีละขั้นตอนสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่

Covered Call เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ออปชั่นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับทั้งเทรดเดอร์มือใหม่และมืออาชีพ กลยุทธ์นี้ช่วยให้คุณสร้างรายได้เพิ่มเติมจากหุ้นที่คุณมีอยู่แล้ว ขณะเดียวกันก็จัดการความเสี่ยงได้อย่างตรงไปตรงมา

หากคุณยังใหม่ต่อตัวเลือกต่างๆ หรือกำลังมองหาแนวทางที่เน้นรายได้และปฏิบัติได้จริง คู่มือทีละขั้นตอนนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจและนำ Covered Calls มาใช้ได้อย่างมั่นใจ

Covered Call คืออะไร?

Covered Call คือกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่น โดยคุณจะถือ (หรือซื้อ) หุ้นและขายออปชั่นซื้อหุ้นนั้นไปพร้อมๆ กัน การขายออปชั่นซื้อจะทำให้คุณได้รับเงินพิเศษซึ่งเป็นรายได้พิเศษ แต่คุณก็ยังตกลงที่จะขายหุ้นของคุณในราคาที่กำหนด (ราคาใช้สิทธิ์) หากผู้ซื้อใช้สิทธิ์ออปชั่น

หากให้พูดแบบง่ายๆ:

• คุณเป็นเจ้าของหุ้น 100 หุ้น

• คุณขายออปชั่นซื้อหุ้นเหล่านั้น

• คุณจะเก็บเบี้ยประกันไว้ แต่คุณอาจต้องขายหุ้นของคุณหากราคาสูงกว่าราคาใช้สิทธิ์

เหตุใดจึงควรใช้กลยุทธ์ Covered Call?

• การสร้างรายได้: เก็บเงินเบี้ยประกันภัยสำหรับการขายออปชั่นซื้อแต่ละตัว

• การป้องกันด้านลบ: เบี้ยประกันภัยนี้ทำหน้าที่เป็นบัฟเฟอร์ในกรณีที่ราคาหุ้นลดลงเล็กน้อย

• ความเรียบง่าย: การซื้อขายแบบมี Covered Call มีความเสี่ยงน้อยกว่ากลยุทธ์ทางเลือกอื่น เนื่องจากคุณเป็นเจ้าของหุ้นที่คุณจำเป็นต้องขายอยู่แล้ว

คู่มือทีละขั้นตอนในการวาง Covered Call

1. เลือกหุ้นให้เหมาะสม

เริ่มต้นด้วยหุ้นที่คุณมีอยู่แล้วหรือเต็มใจที่จะซื้อเป็นล็อตละ 100 หุ้น (เนื่องจากสัญญาออปชั่นแต่ละสัญญาครอบคลุมหุ้น 100 หุ้น) มองหาบริษัทที่มั่นคงและเป็นที่รู้จักดีที่คุณไม่รังเกียจที่จะถือไว้ในระยะกลางถึงระยะยาว

2. ตัดสินใจเลือกออปชั่นซื้อเพื่อขาย

เลือกตัวเลือกการโทรด้วย:

• ราคาใช้สิทธิ์: โดยปกติจะสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน (นอกราคาตลาด) ดังนั้นคุณจะเก็บหุ้นของคุณไว้หากราคาไม่เพิ่มขึ้นมากเกินไป

• วันหมดอายุ: โดยทั่วไปคือหนึ่งถึงสองเดือน แต่อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับเป้าหมายของคุณ

3. ทำการซื้อขาย Covered Call

• ซื้อหรือยืนยันการเป็นเจ้าของหุ้นจำนวน 100 หุ้น

• ขายสัญญาออปชั่นซื้อ 1 สัญญาต่อหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของ 100 หุ้น

นายหน้าของคุณจะแนะนำคุณตลอดกระบวนการ และคุณจะได้รับตัวเลือกพรีเมี่ยมทันที

4. การจัดการตำแหน่ง

มีผลลัพธ์ที่เป็นไปได้สามประการก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุ:

• หุ้นอยู่ต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ์: ออปชั่นหมดอายุโดยไม่มีค่า คุณจะยังคงเบี้ยประกันและหุ้นของคุณไว้

• หุ้นพุ่งขึ้นเหนือราคาใช้สิทธิ์: คุณอาจจะจำเป็นต้องขายหุ้นของคุณที่ราคาใช้สิทธิ์ แต่คุณยังคงได้รับส่วนต่างราคา

• มูลค่าหุ้นลดลง: คุณเก็บเบี้ยประกันไว้ซึ่งช่วยชดเชยการขาดทุนบางส่วน แต่คุณยังคงถือหุ้นอยู่

5. ทำซ้ำหรือปรับแต่ง

เมื่อตัวเลือกหมดอายุ คุณสามารถทำซ้ำกระบวนการ (ขายคอลอีกครั้ง) หรือปรับกลยุทธ์ของคุณตามสภาวะตลาดและเป้าหมายการลงทุนของคุณ

ตัวอย่างของการซื้อแบบมี Covered Call

สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้น XYZ Corp จำนวน 100 หุ้น ในราคาหุ้นละ 50 ปอนด์ คุณขายออปชั่นซื้อหุ้นระยะเวลา 1 เดือนที่ราคาใช้สิทธิ์ 55 ปอนด์ โดยให้ส่วนต่างราคาอยู่ที่ 2 ปอนด์ต่อหุ้น

• หาก XYZ อยู่ต่ำกว่า 55 ปอนด์: ออปชั่นจะหมดอายุ คุณจะยังคงเบี้ยประกัน 200 ปอนด์และหุ้นของคุณ

• หากราคาหุ้น XYZ สูงกว่า 55 ปอนด์ หุ้นของคุณจะถูกขายที่ราคา 55 ปอนด์ และคุณยังคงได้รับส่วนต่างราคา 200 ปอนด์ คุณจะพลาดโอกาสได้รับกำไรที่สูงกว่า 55 ปอนด์ แต่ยังคงได้รับกำไรจากการขายและส่วนต่างราคา

• หาก XYZ ตก: คุณจะเก็บเบี้ยประกัน 200 ปอนด์ไว้ซึ่งเป็นการรองรับการขาดทุนของคุณ

ประโยชน์ของ Covered Calls

• รับรายได้พิเศษจากหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของอยู่แล้ว

• ลดความเสี่ยงด้วยเบี้ยประกันเป็นตัวกันชน

• ความยืดหยุ่น: สามารถทำซ้ำได้ตราบเท่าที่คุณเป็นเจ้าของหุ้น

ความเสี่ยงและข้อควรพิจารณา

• อัพไซด์มีจำกัด: หากราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น กำไรของคุณจะถูกจำกัดไว้ที่ราคาใช้สิทธิ์บวกกับค่าเบี้ยประกัน

• ศักยภาพในการสูญเสีย: หากราคาหุ้นตกอย่างมาก เบี้ยประกันจะช่วยชดเชยการสูญเสียของคุณเพียงบางส่วนเท่านั้น

• ต้องมี 100 หุ้น: คุณต้องเป็นเจ้าของ (หรือเต็มใจที่จะซื้อ) อย่างน้อย 100 หุ้นต่อสัญญา

เคล็ดลับสำหรับนักเทรดมือใหม่

• เริ่มต้นด้วยหุ้นที่คุณรู้จัก: หลีกเลี่ยงหุ้นที่มีความผันผวนหรือเก็งกำไร

• เลือกราคาใช้สิทธิที่สมเหตุสมผล: ราคาใช้ สิทธิที่ต่ำกว่าราคาตลาดเล็กน้อยมักจะให้สมดุลที่ดีระหว่างเบี้ยประกันและส่วนเพิ่ม

• ดูวันที่ไม่ได้รับเงินปันผล: การขายคำสั่งซื้อก่อนจ่ายเงินปันผลอาจส่งผลให้หุ้นของคุณถูกเรียกคืน

• ตรวจสอบตำแหน่งของคุณ: เตรียมพร้อมที่จะปรับหรือปิดการซื้อขายของคุณหากสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง

บทสรุป

Covered Call เป็นกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นที่ใช้งานได้จริงและเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น ซึ่งสามารถเพิ่มรายได้ให้กับพอร์ตโฟลิโอของคุณและให้การป้องกันความเสี่ยงด้านลบได้ ด้วยการทำตามคำแนะนำทีละขั้นตอนนี้ เทรดเดอร์มือใหม่จะสามารถเริ่มใช้ Covered Call เพื่อเพิ่มผลตอบแทน จัดการความเสี่ยง และได้รับประสบการณ์อันมีค่าในตลาดออปชั่นได้อย่างมั่นใจ

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ