Publicado em: 2023-07-14
Atualizado em: 2024-04-19
A arbitragem não compensada é uma estratégia de negociação que utiliza diferenças de preços ouincompatibilidades entre diferentes mercados, ativos ou instrumentos financeiros para obterlucros sem risco. Lucra com diferenças de preços ou mercado incompatívelcondições, envolvendo simultaneamente a cobertura mútua ou compensandotransacções.
A ideia central desta estratégia é utilizar a eficiência incompleta domercado, o que significa que o mercado não reflete plenamente todos osinformação, resultando em incompatibilidades de preços. A arbitragem não compensatória envolveparticipando simultaneamente em múltiplos mercados ou em múltiplos instrumentostransações para aproveitar as diferenças de preços ou oportunidades incompatíveispara negociação de arbitragem.
A arbitragem não compensada é geralmente dividida em dois tipos principais:arbitragem e arbitragem de mercado.
Arbitragem de preços refere-se a obter lucros comprando ativos de baixo preço ouferramentas e venda de ativos ou ferramentas a preços mais elevados. Esta estratégia de arbitragem écom base nos diferentes preços de ativos idênticos ou similares em diferentesmercados. Por exemplo, se o preço de uma ação no mercado A for de 100 yuan eo preço no mercado B é de 110 yuan, os investidores podem comprar o estoque no Amercado e vendê-lo no mercado B, obtendo um lucro de 10 yuan dele.
Arbitragem de mercado refere-se à realização de lucros comprando um determinadoativo ou ferramenta em um mercado e venda de ativos ou ferramentas similares em outromercado. Esta estratégia de arbitragem baseia-se nas diferenças de preços entreativos ou ferramentas em diferentes mercados. Por exemplo, assumindo que o preço deouro no mercado interno é de US $ 1000 por onça e no mercado internacionalé de US $ 1100 por onça, investidores podem comprar ouro no mercado nacional e vender ourono mercado internacional, ganhando um lucro de US $ 100 dele.
O sucesso da arbitragem não compensadora requer rapidez e precisãoidentificação de diferenças ou desencontros de preços e execução atempada deoperações, uma vez que estas diferenças são geralmente de curta duração. Além disso, por ordempara minimizar o risco de negociação de arbitragem, os investidores geralmente usam alavancagem egrande quantidade de fundos para negociação.
Embora a arbitragem não compensadora seja teoricamente isenta de riscos, ainda existemalguns riscos no funcionamento prático. O principal risco entre eles é o risco de mercado,o que significa que diferenças de preços ou incompatibilidades podem mudar ou desaparecer entreexecuções de transacções. Além disso, risco operacional, risco de liquidez, risco legalrisco, e outros fatores também podem ter um impacto adverso na não compensaçãoarbitragem.
Em suma, a arbitragem não compensadora é uma estratégia de utilização de diferenças de preçosou incompatibilidades para negociação de arbitragem. Utiliza a eficiência incompleta deo mercado para obter lucros sem risco. No entanto, os investidores precisam ser cautelososao conduzir negociação de arbitragem não compensada e também deve ter a capacidade derapidamente e com precisão analisar preços e executar.
