Diterbitkan pada:
2023-07-14
Diperbarui pada: 2024-04-19
Arbitraj bukan offset adalah strategi perdagangan yang menggunakan perbedaan harga atauketidaksesuaian antara pasar, aset atau instrumen keuangan yang berbedakeuntungan bebas risiko. Ini keuntungan dari perbedaan harga atau pasar yang tidak cocokkondisi dengan bersamaan terlibat dalam penyamaran atau kompensasitransaksi.
Ide utama strategi ini adalah menggunakan efisiensi yang tidak lengkap daripasar, yang berarti pasar tidak sepenuhnya merefleksikan semua relevaninformasi, yang menyebabkan ketidakcocokan harga. Arbitraj yang tidak diurangi melibatkanserta-merta berpartisipasi di pasar berbilang atau instrumente berbilangtransaksi untuk mengambil keuntungan dari perbedaan harga atau kesempatan yang tidak cocokuntuk perdagangan arbitrasi.
Arbitraj bukan offset biasanya dibagi ke dua jenis utama: penghargaanarbitrasi dan arbitrasi pasar.
Pemberian harga berarti mencapai keuntungan dengan membeli aset harga rendah ataualat dan menjual aset atau alat harga yang lebih tinggi. Strategi arbitrasi ini adalahberdasarkan harga yang berbeda dari aset yang sama atau sama dalam aset yang berbedapasar. Contohnya, jika harga saham di pasar A adalah 100 yuan danharga di pasar B adalah 110 yuan, investor dapat membeli saham di Apasar dan menjualnya di pasar B, mendapatkan keuntungan 10 yuan darinya.
Arbitraj pasar merujuk pada realizasi keuntungan dengan membeliaset atau alat di satu pasar dan menjual aset atau alat yang sama di lainpasar. Strategi arbitrasi ini berdasarkan perbedaan harga antara hubunganaset atau alat di pasar yang berbeda. Contohnya, menganggap bahwa hargaemas di pasar rumah adalah $1000 per ons dan di pasar internasionaladalah $1100 per ons, investor dapat membeli emas di pasar rumah tangga dan menjual emasdi pasar internasional, mendapatkan keuntungan 100 dolar darinya.
Keberuntungan dari arbitrasi yang tidak mengatasi membutuhkan cepat dan akuratidentifikasi perbedaan harga atau ketidakcocokan dan eksekusi tepat waktuoperasi, karena perbedaan ini biasanya jangka waktu singkat. Selain itu, dalam urutanuntuk mengurangi risiko perdagangan arbitrasi, investor biasanya menggunakan leverage danjumlah besar dana untuk perdagangan.
Meskipun arbitrasi yang tidak kompensasi secara teori bebas risiko, masih adabeberapa risiko dalam operasi praktis. Risiko utama diantara mereka adalah risiko pasar,yang berarti perbedaan harga atau ketidakcocokan dapat berubah atau menghilang antaraeksekusi transaksi. Selain itu, risiko operasional, risiko Liquidity, hukumresiko, dan faktor lainnya juga dapat memiliki dampak negatif pada non-offsettingarbitrasi.
Secara singkat, arbitrasi yang tidak kompensasi adalah strategi untuk menggunakan perbedaan hargaatau ketidakcocokan untuk perdagangan arbitrasi. Ini menggunakan efisiensi yang tidak lengkappasar untuk mendapatkan keuntungan bebas risiko. Namun, investor harus berhati-hatisaat melakukan perdagangan arbitraj yang tidak offset dan juga harus memiliki kemampuan untukdengan cepat dan akurat menganalisis harga dan mengeksekusi.
BROKER TERBAIK
DUNIA
World's Best Broker
