Нийтэлсэн огноо: 2025-06-17
Бараа бүтээгдэхүүний ETF-үүд нь портфолиогоо төрөлжүүлж, инфляциас хамгаалахыг хүсдэг арилжаачид, хөрөнгө оруулагчдын гол хэрэгсэл болсон. 2025 онд дэлхийн зах зээл тогтворгүй байдал, макро эдийн засгийн өөрчлөлтүүдтэй тулгарч байгаа энэ үед эдгээр ETF-ийг хэрхэн ашиглах, аль нь хамгийн сайн төрөлжүүлэлтийг санал болгодог талаар ойлгох нь улам чухал болж байна.
Энд портфолиог төрөлжүүлэхэд зориулсан шилдэг бараа бүтээгдэхүүний ETF-үүдийн цогц гарын авлага, арилжаачдын зориулсан практик зөвлөмжүүдийг оруулав.
Бараа бүтээгдэхүүний ETF-үүд нь эрчим хүч, металл, хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүн зэрэг түүхий эдийг хөрөнгө оруулалтын хүрээнд багтаадаг. Хувьцаа, бондтой харьцуулахад бараа бүтээгдэхүүн ихэвчлэн бие даан хөдөлдөг. Энэхүү сөрөг буюу бага хамаарал нь портфолиод бараа бүтээгдэхүүний ETF нэмэхэд нийт эрсдлийг бууруулж, ялангуяа инфляци ихсэх, геополитикийн тодорхойгүй байдлын үед ашиг олоход тусалдаг.
Портфолионы 5%-ийг бараа бүтээгдэхүүнд чиглүүлэх нь гүйцэтгэл, тэсвэр тэвчээрийг сайжруулдаг. ETF нь бараа бүтээгдэхүүнд шууд хөрөнгө оруулах, хадгалах, фьючерсийн гэрээ байгуулах нарийн төвөгтэй ажиллагаагүйгээр энэхүү давуу талыг олгоно.
1. Өргөн барааны ETF: Эрчим хүч, металл, хөдөө аж ахуй зэрэг салбаруудад хөрөнгө оруулдаг. Төрөлжүүлэлт өндөртэй, эрсдэл багатай.
2. Төвлөрсөн барааны ETF: Алт, газрын тос, хөдөө аж ахуйн гэх мэт тодорхой бараа бүтээгдэхүүн эсвэл салбарт чиглэсэн. Өндөр ашиг олох боломжтой ч, хэлбэлзэл ихтэй.
Төрөлжүүлэхийг эрэлхийлж буй ихэнх худалдаачдын хувьд өргөн барааны ETF нь илүүд үздэг сонголт юм.
Сүүлийн үеийн өгөөж, сангийн хэмжээ, салбарын хамрах хүрээн дээр үндэслэн хамгийн сайн гүйцэтгэлтэй, төрөлжсөн барааны ETF-ийн заримыг доор харуулав.
*2025 оны 6-р сарын гүйцэтгэлийн өгөгдөл эсвэл хамгийн сүүлийн үеийн боломжтой.
FGDL (Franklin Responsibly Sourced Gold ETF): Өнгөрсөн нэг жилийн хугацаанд 43.64%-иар тэргүүлсэн.
DBA (Invesco DB Agriculture): Хөдөө аж ахуйг төрөлжүүлэн хөгжүүлж, жилийн жилд 23.72%-ийн өгөөжтэй.
Төрөлжүүлэлт: Bloomberg Commodity Index (BCOM) зэрэг өргөн индексүүдийг дагадаг ETF сонгох.
Хөрвөх чадвар: Их хэмжээтэй, арилжааны эргэлт ихтэй ETF (жишээ нь SDCI, HARD) нь арилжаа хийхэд хялбар.
Төлбөр: Урт хугацааны хадгалалтанд зориулж бага хураамжтай (0.15%-иас доош) ETF-ийг илүүд үзэх.
Бүтэц, стратеги: Зарим ETF нь фьючерс, своп эсвэл физик эзэмшлийг ашигладаг. Өөрийн арилжааны хэв маяг, эрсдэл хүлээх чадвартай нийцэж байгаа эсэхийг шалгах.
Хандах боломж: EBC зэрэг брокероор дамжуулан арилжаалагддаг ETF-ийг сонгох.
Trend Following: Техник шинжилгээ ашиглан эрчим хүч, металл, хөдөө аж ахуйн чиглэлд трендийг дагах.
Инфляциас хамгаалах: Инфляци ихсэх үед портфолионы зарим хэсгийг Commodities ETF-д чиглүүлэх.
Дахин тэнцвэржүүлэх: Хувьцаа, бондын хүчтэй хөдөлгөөний дараа Commodities ETF-ийн хувийг тохируулах.
Үйл явдалд суурилсан арилжаа: Эдийн засгийн өгөгдөл, геополитик үйл явдал, нийлүүлэлт-эрэлтийн өөрчлөлтийг хянаж, ETF-ийн байршлаа тохируулах.
Тогтворгүй байдал:
Бараа бүтээгдэхүүн нь маш тогтворгүй байж болно, ялангуяа нэг бараа эсвэл салбартай холбоотой төвлөрсөн ETF-ууд.
Контанго/Backwardation:
Фьючерс ашигладаг ETF нь түүхий эдийн зах зээлийн бүтцээс шалтгаалан гүйцэтгэлийн сааталтай тулгарч магадгүй юм.
Валютын эрсдэл:
Олон улсын ETF нь арилжаачдыг валютын ханшийн хэлбэлзэлд өртөж, өгөөжид нөлөөлж болзошгүй.
EBC нь ETF болон ETF CFD-ийн өргөн сонголтыг санал болгодог. Портфолио төрөлжүүлэх, эрсдэл хамгаалах, дэлхийн чиг хандлагыг ашиглахын тулд EBC-ийн платформ нь шаардлагатай бүх хэрэгслийг өгдөг.
2025 онд Commodities ETF нь портфолиог төрөлжүүлэх, инфляциас хамгаалах хүчирхэг хэрэгсэл болсон. Өргөн хүрээтэй, бага хураамжтай ETF сонгож, стратегитайгаар ашигласнаар портфолионыхоо тэсвэр тэвчээрийг сайжруулж, дэлхийн өсөлт, инфляцийн чиг хандлагыг ашиглах боломжтой. Өөрийн арилжааны зорилгод тохирсон ETF-ийг EBC-ийн сонголтоос олоорой.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
