Квант сан: утга учир, хэрхэн ажилладаг ба арилжаачид яагаад үүнийг ойлгох ёстой вэ

Хэрэв зах зээл заримдаа ер бусын хурдан, нарийн, эсвэл таамаглашгүй санагддаг бол та төсөөлж байгаа юм биш. Орчин үеийн арилжааны үйл ажиллагааны томоохон хэсэг нь хүмүүс худалдан авах, зарах товчлууруудыг дарж биш харин математик системүүд удирддаг болсон.

• “Энэ компани ирээдүйтэй харагдаж байна уу?” гэж асуухаас илүү

• “Өгөгдлүүд статистик талаас нь дараа юу болохыг таамаглах вэ?” гэж Квант сан асууж байна.

  
  

Эдгээр сангууд үнэний түүх, хэлбэлзлийн хэв маяг, эдийн засгийн үзүүлэлтүүд болон альтернатив өгөгдөл зэрэг асар их дата багцыг автоматжуулж шинжилж, арилжааны боломжуудыг илрүүлдэг.

Квант сангууд үнэ хөдөлгөөн яагаад механик мэт харагддаг, боломжууд яагаад хурдан алга болдог, зарим чиг хандлага яагаад бараг “хэт цэвэрхэн” харагддагийг тайлбарлахад тусалдаг. Автоматжуулалтыг огт ашигладаггүй арилжаачид хүртэл тоон стратегийн хүчтэй нөлөөтэй зах зээл дээр арилжаалж байна.

Квант сан гэж юу вэ? 

Квант сан (тоо-статистикийн хөрөнгө оруулалтын сан) нь хүний үзэл бодлоос илүү өгөгдөл дээр тулгуурлан арилжааны шийдвэр гаргахад математик загвар, статистик шинжилгээ, болон компьютерийн алгоритмыг ашигладаг хөрөнгө оруулалтын сан юм.

Зах зээлийг таамаглал эсвэл интуиц дээр шинжлэхийн оронд квант сангууд нь түүхэн болон бодит цагийн өгөгдлөөс олдсон хэмжигдэх хэмнэлд найдаж ажилладаг.

Энгийнээр хэлбэл:

• Уламжлалт хөрөнгө оруулалт = эхэндээ хүний шийдвэр

• Квант хөрөнгө оруулалт = өгөгдөл эхэнд, хүн дараа

Тоон хедж сан нь энэ аргыг хедж сангийн хүрээнд хэрэгжүүлдэг бөгөөд ихэвчлэн олон стратегийг зэрэг явуулдаг. Алгоритмын арилжааны сан нь автоматжуулсан гүйцэтгэлд төвлөрдөг ба програмчилсан дүрмээр арилжааг гүйцэтгэдэг.

Зорилго нь ирээдүйг төгс таамаглах биш. Зорилго нь мянга мянга давтагдах жижиг статистик давуу талуудыг олох явдал.

Квант сан хэрхэн ажилладаг вэ?

Квант сан өдөр бүр шийдвэр гаргадаг арилжаачнаас илүү давтагдахуйц систем шиг ажилладаг.

Алхам 1: Өгөгдөл цуглуулах

Зах зээл секунд тутам асар их хэмжээний мэдээлэл үүсгэдэг. Квант сангууд дараахыг шинжилдэг:

• Үнэний хөдөлгөөн

• Арилжааны хэмжээний өөрчлөлт

• Хэлбэлзлийн хэв маяг

• Активуудын хоорондын хамаарал

• Эдийн засгийн үзүүлэлтүүд

Энэ нь өгөгдөлд суурилсан хөрөнгө оруулалтын үндэсийг бүрдүүлдэг.

Алхам 2: Загвар байгуулах

Судлаачид түүхэнд давтагддаг хэмнэлийг эрэлхийлдэг. Жишээ нь:

• Хэт хөдөлгөөд дараа эргэн тогтдог активууд

• Тодорхой нөхцөлд үргэлжилдэг чиг хандлагууд

• Холбогдсон үнэт цааснуудын үнийн зөрүү

Эдгээр хэмнэлүүд математик аргаар турших таамаглалууд болдог.

Алхам 3: Стратегийг турших

Мөнгө эрсдэлд оруулахын өмнө загваруудыг түүхэн зах зээлийн өгөгдлөөр буцааж туршина. Асуулт энгийн: Энэ санаа цаг хугацааны турш тогтмол ажилласан уу? Тогтмол байдал нь төгс байдлаас илүү чухал.

Алхам 4: Үүнийг алгоритм болгох

Батлагдсаны дараа дүрмүүд нь дараах зүйлийг тодорхойлсон арилжааны алгоритмууд болдог:

• Оролтын нөхцөл

• Гарах дүрмүүд

• Позици хэмжээ

• Эрсдлийн хязгаар

Ингэснээр шийдвэрүүд сэтгэл хөдлөл биш, харин логикоор удирдагддаг системчлэгдсэн арилжаа бий болдог.

Алхам 5: Автоматжуулсан гүйцэтгэл

Систем зах зээлийг тасралтгүй хянаж, арилжааг автоматжуулж (заримдаа миллисекундэд) эргэлзэл, дахин шалгалтгүйгээр гүйцэтгэдэг.

Системийг хүмүүс хянадаг ч тус бүрийн байр суурийг гараараа арилжаалдаггүй.

Квант сануудыг хэн, хаана ашигладаг вэ?

Квант стратегиуд нь зөвхөн хязгаартай хедж сангууд биш, дэлхий даяар санхүүгийн салбарт ашиглагддаг.

Томоохон квант компаниуд:

• Renaissance Technologies: дэвшилтэт математик загваруудыг ашигласнаараа алдартай.

• Two Sigma Investments: санхүүг дата шинжлэх ухаан ба машин сургалтаар хослуулсан.

• Citadel: квант ба хүний шийдвэрт суурилсан арилжааг нэгтгэдэг.

  
  

Квант сангууд нь үнэний бүтэцтэй өгөгдөлтэй аливаа зах зээл дээр үйл ажиллагаа явуулдаг:

• Хувьцаа

• Валют

• Фьючерс

• Опцион

• Бараа (коммодит)

• Дижитал актив

  
  

Хэрвээ зах зээл өгөгдөл гаргадаг бол квант стратеги үүнийг шинжлэх боломжтой.

Практикт хэрхэн ажилладаг вэ? 

Өмнө нь ихэвчлэн хамт хэлбэлздэг хоёр агаарын тээвэрлэлийн компанийн хувьцааг төсөөл.

• Квант сан илрүүлнэ: нэг хувьцаа огцом өссөн үед нөгөө нь хоцорч байвал, ихэвчлэн хоцорч байсан хувьцаа хэд хоногийн дотор нөхдөг.

• Хүний арилжаачин энэ тохиолдлыг заримдаа анзаарах байж болох юм.

• Квант систем нь хэдэн зуун ижил төрлийн харилцааг зэрэг ажиглана. Статистикийн зөрүү гарсан тэр мөчид үнийн дахин ойртох тохиолдолд ашиг олоход зориулсан арилжаанд автоматаар орно.

  
  

Ямар нэгэн үзэл бодолгүй. Мэдээний тайлалгүй. Зөвхөн магадлал. Энэ нь машины хурд баригчтай адил: дүрмээ нэг удаа тогтоосон бол систем зан төлөвийг автоматаар баримтална.

Арилжаачдын хувьд квант сангууд яагаад чухал вэ?

Квант санг ойлгох нь арилжаачдад орчин үеийн зах зээлийн зан байдал, үйл явцыг уншихад тусална.

Нэгдүгээрт, тэд зах зээлийг илүү үр ашигтай болгодог. Алгоритмууд үнэний алдааг тасралтгүй хайдаг учраас илт боломжууд хурдан алга болдог.

Хоёрдугаарт, тэд шингэн байдалд нөлөөлдөг. Квант стратегиуд ихэвчлэн тасралтгүй худалдан авах ба зарах гүйлгээг үүсгэдэг тул зах зээл хэвийн нөхцөлд хэвийн ажиллахад тусална.

Гуравдугаарт, тэд хэлбэлзлийг хурдан түргэсгэж болно. Олон модель нэг дохионд, жишээ нь хэлбэлзэл огцом буурсан эсвэл чиг хандлага эргэснээр, үнийн хөдөлгөөн хурц бөгөөд хурдан болж болно.

Санамсаргүй мэт санагддаг зүйл ихэнхдээ системчилсэн байдаг.

Арилжаачид энэ ойлголтыг хэрхэн хэрэгжүүлэх вэ 

Эхлээд бүтэцтэй ханд. Квант арилжаачин шиг сэтгэхэд заавал код бичих чадвар шаардлагагүй.

Квант сангууд арилжааг урт хугацаанд давтамжтай тоглогддог магадлалын тоглоом гэж үздэг. Ганц нэг арилжаа гол биш, харин нийт статистик үзүүлэлт илүү чухал. Оролт, гаралт, эрсдэлийн хязгаар зэрэг урьдчилсан тогтоосон дүрмийг баримтлах нь арилжааг системчилсэн бодолтод ойртуулна.

Үр дүнг хянах нь мөн квантын хандлагыг давтан харуулна. Үр дүнг бүртгэх нь таамаглалыг хэмжигдэх, үнэлэгдэх санал болгож хувиргадаг.

Үндсэн санаа нь автоматжуулалт биш. Энэ бол өгөгдлөөр дэмжигдсэн сахилга бат юм.

Квант сангуудтай холбоотой түгээмэл буруу ойлголтууд

“Квант сангууд үргэлж ялдаг”

Үгүй. Зах зээлийн нөхцөл өөрчлөгдөхөд квант стратегиуд алдаж болно. Түүхэн хэв маяг ажиллахаа больж, олон сангууд алдагдалтай хугацаа туулдаг. Математик нь тогтвортой байдлыг сайжруулдаг болохоос баталгаа биш.

“Квант арилжаа нь зөвхөн AI-гаар зах зээлийг урьдчилан таах явдал”

Ихэнх квант стратегиуд нь ирээдүйн AI системүүд биш. Олон нь харьцангуй энгийн статистик хамаарлууд дээр тулгуурлан тууштай гүйцэтгэгддэг. Давуу тал нь таамаглалын ид шид биш, сахилга бат ба хэмжээний үр ашигнаас үүддэг.

“Квант санааг зөвхөн том институциуд ашиглаж чадна”

Институциуд илүү сайн технологитой ч сэтгэлгээ нь дамжуулж болохуйц. Дүрэмд суурилсан арилжаа, үр дүнг тэмдэглэх, магадлал руу анхаарлаа төвлөрүүлэх нь аливаа арилжаачинд ойлгомжтой энгийн квант зарчмууд юм.

“Алгоритмууд эрсдэлийг арилгадаг”

Автоматжуулалт нь шийдэмгий байдлыг нэмэгдүүлдэг ч тодорхой бус байдлыг арилгадаггүй. Зах зээлийн зан байдал өөрчлөгдөх эсвэл таамаглалууд алдагдвал алгоритмууд хурдан мөнгө алдаж болно. Эрсдэлийн удирдлага нь гол хэвээр байна.

“Квант сангууд бүгдийг удирддаг”

Квант сангууд нөлөөтэй ч бүхнийг захирагч биш. Зах зээл нь эдийн засгийн үйл явдал, бодлогын шийдвэр, хүний зан төлөвийг илүүтэй тусгадаг хэвээр. Квант стратегиуд нь системийн оролцогчид бөгөөд түүний захирагчид биш.

Квант сан ба уламжлалт сан

Квант сан ба уламжлалт сан

Түгээмэл асуултууд

1. Квант сан яг юу хийдэг вэ?

Квант сан нь томоохон өгөгдлийн багцыг статистик аргаар шинжлэн арилжааны боломжуудыг илрүүлдэг ба алгоритмуудыг ашиглан гүйлгээг автоматаар гүйцэтгэдэг. Түүний зорилго нь зах зээлийн таамаглалаас илүү магадлал дээр суурилсан тогтвортой гүйцэтгэл юм.

2. Тоон хедж сан нь алгоритмик арилжаатай адилхан юу?

Яг тийм биш. Алгоритмик арилжаа гэдэг нь автоматжуулсан гүйлгээ хийхтэй холбоотой бол тоон хедж сангууд судалгаа, загварчлал, портфелийн зохион байгуулалт, эрсдлийн удирдлага зэрэг автомашингүй олон талт үйл ажиллагааг автомашинчилалтай хослуулан явуулдаг.

3. Өнөөдөр квант сангууд яагаад чухал вэ?

Эдгээр нь арилжааны үйл ажиллагааны томоохон хэсгийг бүрдүүлдэг бөгөөд шингэн байдал, үнэ тогтворжилт, богино хугацааны хэлбэлзэл зэрэгт нөлөөлж дэлхийн зах зээлүүдийн үйл ажиллагааг тодорхойлдог.

4. Жижиг арилжаачид квант сангуудтай өрсөлдөж чадах уу?

Технологийн давуу талтай тул шууд өрсөлдөх нь хүндрэлтэй байдаг боловч арилжаачид системтэй зан байдлыг ойлгож, бүтэцтэй арилжааны дүрмүүдийг ашигласнаар давуу тал хүртэж болно.

5. Квант сангууд зөвхөн хувьцаагаар арилжаалдаг уу?

Үгүй. Квант сангууд валют (форекс), фьючерс, бараа бүтээгдэхүүн, опцион болон улам бүр өргөжиж буй криптовалют зэрэг олон төрлийн зах зээл дээр үйл ажиллагаа явуулдаг.

Дүгнэлт

Квант сан нь зөн мэдрэмжийг орлох бүтэцтэй, өгөгдөлд тулгуурласан шийдвэр гаргалтаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын сан юм. Статистик загварууд, системчилсэн арилжааны дүрэм болон автоматжуулсан гүйцэтгэлийг ашиглан тоон хедж сангууд ба алгоритмик арилжаа эрхэлдэг сангууд орчин үеийн санхүүгийн зах зээлд гол үүрэг гүйцэтгэдэг.

Арилжаачдын хувьд гол сургамж нь практикт чиглэсэн: зах зээлүүд зөн мэдрэмжээс илүүтэй бүтэцтэй хандлагыг улам ихээр шагнадаг болсон. Квант сангуудыг ойлгох нь үнийн зан байдлыг тайлбарлах, хүлээлтийг удирдах, арилжааны илүү сахилга баттай хандлага бий болгоход тусалдаг.

Зах зээл механик, хурдан эсвэл ер бусын нарийвчлалтай санагдах үед ихэнхдээ квант систем оролцсон байдаг.