게시일: 2023-09-15
크레디트 스위스, 국제 투자 은행경쟁사인 스위스 은행 (Swiss Bank) 은 32억 달러를 제시했다.크레디트 스위스 때문에 충격적인 소식입니다실리콘 밸리와 같은 특정 지역에서만 운영되는 작은 은행이 아닙니다.은행전 세계 30개 은행의 시스템 중요성 은행 중 하나입니다관리 자산은 1조 5천억 달러가 넘는다.무슨 괴물?이건가?스위스의 GDP만 8000억으로 2에 해당한다연간 GDP.최종 인수 가격은 32억 달러에 불과하다.뭐?이 개념은 무엇입니까?2월, 실리콘밸리 은행의 시가는 18에 달했다억 달러는 크레디트 스위스의 5배에 해당한다.정말믿을 수 없고, 더욱 상상하기 어려운 것은 UBS가 마지못해 이 점에 동의했다는 것이다스위스 정부가 일련의 경품을 제공한 후.
그러나, 이 옛날 거인은 늙은 선생 때문에 뜻밖에 무너졌다사우디 국립은행은"행동하라"고 밝혔다.이것 은 말할 수 있다금융업에서 가장 인기 있는 모인, 그리고 약간의최근 몇 년간 관심을 가졌던 경제 뉴스는 다 들어봤을 거예요.크레디트 스위스에 대한 부정적인 소식은 매년 누군가가 말하는 것 같다곧 끝난다.하지만 그것은 항상 강했다;왜 그것은 지금 효과가 없습니까?오늘이 심층적인 비밀을 분석해 봅시다.
우선 이 방면에 대한 이 3자의 입장을 살펴보자게임
크레디트 스위스의 관점에서 역사와 복잡성을 고려스위스 은행과의 관계, 크레디트 스위스는 당연히 피하기를 원한다판매, 특히 창피를 피하기 위해 오래된 상대에게 팔지 마라.그러므로 그들은 정부의 원조를 받기를 희망하지만 정부는 분명히성명은 담판이 아니라 통지이기 때문에 그들은 기대할 수밖에 없다적어도 현재의 시장 가치를 바탕으로 더 높은 가격에 판매약간의 할인이 있으면 더욱 합리적일 것이다.
스위스의 은행에 있어서 경쟁 상대를 인수하는 것은 의심할 여지 없이 매우 매력적인 일이다기회, 그러나 그들은 거래 가격이 낮을수록 좋기를 바란다.안에 있어요이밖에 시간도 관건적인 문제로서 정부는 서은에 주말을 주었다이 작업을 완료합니다.크레디트 스위스는 현재 부채가 산더미처럼 쌓여 있다.몸부림치는 것은 매우 복잡한 기구이다.그래서 이런 것을 구입합니다.이렇게 짧은 시간 내에 복잡한 실체는 UBS에 있어서 거대한 도전이다.이에 따라 이들은 100억 스위스프랑(약 10달러를 제시했다억) 은 시장 가치의 일부에 해당합니다.본 건의서크레디트 스위스, 특히 주가가 폭락한 지 1년 만에월, 최고치의 8분의 1로 떨어졌다.이 가격은 사실상럭키커피, 회사 주가 최고치의 8분의 1 수준연속으로 큰 폭으로 하락한 후.
정부로서는 그들의 입장이 핵심 요소가 될 것이다.정부두 은행이 도산하는 것을 피하기를 희망한다. 왜냐하면 이것은 심각한 부정적인 영향을 가져올 것이기 때문이다스위스에 미치는 영향.그러나 정부는 이 방면에서 여전히 중립을 유지해야 한다거래, 어느 한쪽을 두둔해서는 안 된다.따라서 솔루션을 찾아야 합니다.이것은 두 은행의 주주들에게 받아들여질 수 있다.
정부의 중재로 스위스 정부는솔루션그들은 심상치 않지만 총명한 방법을 채택하여 직접 신용대출을 취소했다스위스의 170억 달러 상당의 채권.이것은 이 채권의 소유자를 의미한다더 이상 이 채무를 상환할 필요가 없을 것이다.그러나, 이 쌍은크레디트 스위스 채권의 대다수 구매자가 전문가이기 때문에 투자자위험 감수성이 더 높은 금융 기관이지만 여전히영향또한 정부는 10스위스 연합 은행에 90억 스위스 프랑의 담보를 제공하다크레디트 스위스의 부실 자산.이러한 정부 조치는 결국UBS는 인수에 동의했고, 거래에서 약간 타협했다가격
이 320억 달러의 거래 금액은 신용대출의 4분의 1에 해당한다스위스 주식시장이 붕괴되기 전의 주가는 그 주식의 10분의 1보다 훨씬 낮다1년 전 주가는 10년 전 주가의 30분의 1도 안 된다.2007년 크레디트 스위스 주가의 최고치와는 거리가 멀다.정부간섭은 채무 위약을 가능하게 하는데, 이런 상황은 통상 채무와 마찬가지로 보기 드물다지분보다 우선하다.그러나 정부의 결정은 사실상채무 의 우선 순위 를 낮추어 채무 소유자 의 불만 을 샀다그들이 공동으로 정부를 고소하게 만들었다.또한 주주도 가능정부의 조치에 불만을 느끼다상처를 입다.
은행이 관리하는 자산에도 예금이 포함된다.예를 들어,2022년 말 크레디트 스위스가 관리하는 자산은 1조 3000억 스위스프랑, 총자산은 5300억, 예금은 245에 불과하다10억일부 자산은 고객이 어떤 방식으로 관리하기 때문에돈은 은행에 두고 은행에서 관리하지만, 그것은 속하지 않는다은행 자산.
UBS가 크레디트 스위스를 인수한 후, 이것은 무엇을 의미합니까?그 신용이 아니라스위스는 영원히 사라졌다;하지만 서은은 이제크레디트 스위스, 그래서 크레디트 스위스의 원래 주주는 현재일부 지분.크레디트 스위스는 당장 사라지지 않지만,합의 에 즈음하여 크레디트 스위스 는 감원 을 선포했다9000명의 직원.서은이 발견되면감원하다.그래서 UBS는 크레디트 스위스 같은 그룹을 인수하는 데 많은 돈을 쓴 것 같다스위스, 그래서 그것은 반드시 중간에서 가치 있는 부분, 예를 들면 부를 골라야 한다경영진 또는 고객투자에서 돈을 벌지 못하는 것들은행 시장은 단지 버려졌을 수도 있다;결국, 물건을 사는 데 돈이 들지 않는다돈이 많다.
스위스 정부는 서은을 보호하기 위해 가능한 모든 것을 할 것이다.왜냐하면 그것은 지금 확실히 스위스의 막을 수 없는 큰 은행이기 때문이다.
크레디트 스위스 파산 원인 분석 - 유동성 관리 때문인가실리콘밸리 은행 같은 문제?사실은 그렇지 않다.비록루이싱 같은 회사는금융 위기, 99% 감소, 그들은 이미 상당한 수준에 이르렀다유동성과 자기자본비율 등 각종 위험지표의 수준.우리그것이 양호하다고 말할 수는 없지만, 적어도 그것은 업계 표준에 부합한다.
이해해야 할 것은 금융위기 이후 유럽과 미국이대기업의 위험 관리에 대해 매우 엄격한 감독 조치를 취했다.국제 투자 은행.이런 상황에서도 루이싱의 업무는정세는 여전히 상대적으로 안정되어 있다.예를 들어, 실리콘 밸리 은행앞서 언급한 바와 같이 효과적으로 상쇄하지 못하여 손실을 입다금리 리스크.그러나 국제 시스템의 중요성을 지닌 은행으로서크레디트 스위스는 더욱 엄격한 규제 요구를 받고 있으며, 반드시이 위험을 효과적으로 상쇄하다.이밖에 신용대부관리의 자산규모크레디트 스위스는 계속 성장했고 자금은 적어도 크게 줄지 않았다2020년까지.
그러나 크레디트 스위스는 왜 이렇게 나쁜 상황에 빠졌을까?사실근본 원인은 시장이 그것에 대해 자신감을 잃었기 때문이다스캔들은 이 은행에 대한 시장의 신뢰를 서서히 증발시켰다.나 개인은행에 있어서 가장 중요한 것은 시장이그들
고객이 은행에 자금을 예치하거나 거래를 할 때가장 원하는 것은 안전하다고 느끼는 것이다.그들은 은행이 집행할 필요가 없다헤지펀드와 같은 각종 고위험 조작도 높은 수익이나혁신적인 운영.전문성과 안정성이면 충분합니다.그러나왜 크레디트 스위스의 스캔들이 꼬리를 물고 있습니까?에서 고객 지원탈세부터 전 직원과의 거래 추적까지이 일은 전혀 관련이 없는 것 같다.내부 관리 때문인 것 같아요문제가 여러 해 동안 축적되어 점차 침식되었다위험 관리를 포함한 기업
이 은행의 위험 관리는 분명히 매우 취약한데, 여기에는감독에 필요한 시장 위험, 운영 위험, 윤리적 위험크레디트 리스크 등등.
한두 가지 스캔들이 터졌을 때 고객은 즉각 퇴출되지 않을 수도 있다그들의 자금, 그러나 은행의 신용대출은 하락할 것이며, 그것을 더욱 어렵게 할 것이다인재 유치와 자금 조달, 융자 비용도 늘어난다.안에 있어요또한, 은행은시장도 영향을 받을 것이다.이로 인해 수익을 창출하기 어렵고,직원들은 그것을 추구하는 경향이 강해 악순환을 이룬다.
크레디트 스위스는 수조 달러의 자산을 관리하고 있지만 거의 없다2011년 이후 흑자.그래서 한마디로크레디트 스위스의 최종 파산은 장기적으로 위험을 무시하는 데 있다이윤을 추구하는 관리.거듭되는 추문이 시장의 소동을 일으켰다그것에 대한 자신감을 잃는 과정은 이미 일 년 넘게 지속되었다10년
금융시장은 복잡하다. 일단 시장의 신심이 깨지면연쇄 반응을 일으키다.그러므로 신중을 기해야 한다. 특히투자자.투자는 복잡한 임무이다. 왜냐하면 시장은 끊임없이 변화하기 때문이다.변화.그러나 우리는 역사에서 몇 가지 교훈을 얻을 수 있다. 예를 들면회사의 리스크 관리는 단기 이윤뿐만 아니라 장기에도 착안한다학기위험 분산도 중요하다.집중하지 마세요.모든 투자는 알 수 없는 위험에 더 잘 대처하기 위해 한 곳에 집중되어 있다.
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