Diterbitkan pada: 2025-12-08
Underlying Asset atau Aset dasar adalah salah satu konsep terpenting untuk memahami derivatif dan produk keuangan terstruktur. Aset ini membantu pedagang mengidentifikasi dasar suatu kontrak dan bagaimana nilainya berubah.
Bagi pemula, mempelajari apa itu underlying asset memberikan kejelasan saat menjelajahi opsi, futures, CFD, dan pasar lain di mana pedagang tidak membeli aset secara langsung tetapi berdagang berdasarkan pergerakan harganya.
Underlying asset adalah instrumen keuangan, komoditas, indeks, mata uang, suku bunga, atau variabel ekonomi terukur yang menjadi dasar kontrak derivatif.
Harga, nilai, atau kinerjanya menentukan nilai derivatif terkait. Ketika para pedagang mengatakan mereka "terpapar" atau "long" terhadap aset acuan, mereka merujuk pada aset yang perilaku harganya pada akhirnya menentukan keuntungan atau kerugian mereka.
Untuk memahami apa yang mempengaruhi nilai derivatif
Untuk menganalisis perilaku harga sebelum memasuki perdagangan
Untuk menilai risiko berdasarkan volatilitas aset
Untuk memilih strategi yang tepat untuk opsi, CFD, atau futures
Untuk merencanakan entri dan keluar dengan mempelajari tren pasar yang mendasarinya
Memahami underlying asset membantu pedagang menghindari kebingungan dan memilih produk yang sesuai dengan tujuan mereka.
Bayangkan Anda sedang melihat kontrak berjangka emas atau opsi emas. Kontrak-kontrak ini tidak memiliki nilai tersendiri - nilainya ditentukan oleh harga emas.
Jika harga emas naik, orang yang memegang kontrak berjangka panjang atau opsi panggilan biasanya mendapat untung, karena kontrak mereka menjadi lebih berharga.
Jika emas turun, opsi jual biasanya menjadi lebih berharga.
Dalam skenario ini, emas adalah underlying asset karena emas merupakan dasar dari semua kontrak ini. Para pedagang memantau harga emas dengan cermat karena hal ini memandu mereka dalam melakukan lindung nilai, risiko yang mereka ambil, dan bagaimana kontrak diselesaikan.
Saham perusahaan individual yang digunakan sebagai dasar untuk opsi, CFD , dan ekuitas berjangka.
Ukuran pasar yang luas seperti S&P 500 yang digunakan untuk opsi indeks, futures, dan ETF.
Barang fisik seperti minyak, emas, perak, dan produk pertanian yang digunakan untuk kontrak berjangka dan opsi komoditas.
Pasangan valuta asing yang digunakan di pasar valas dan derivatif mata uang.
Aset digital yang digunakan sebagai underlying asset dalam derivatif kripto.
Underlying asset memengaruhi beberapa komponen harga.
Misalnya, ketika saham acuan menjadi lebih fluktuatif selama musim laporan laba rugi, volatilitas tersirat dalam opsi cenderung meningkat, sehingga meningkatkan premi meskipun harga spot tetap stabil.
| Masukan Harga | Pengaruh Underlying Asset |
|---|---|
| Harga Spot | Penentu langsung nilai intrinsik dalam opsi dan futures |
| Keriangan | Volatilitas yang lebih tinggi meningkatkan premi opsi, yang memengaruhi biaya lindung nilai |
| Dividen/Hasil | Dampak harga ke depan dan hubungan paritas opsi |
| Korelasi | Penting dalam derivatif multi-aset atau perdagangan berpasangan |
Membingungkan antara derivatif dengan underlying asset: Pedagang baru sering kali mengira mereka memiliki underlying asset itu sendiri padahal mereka hanya memegang kontrak berdasarkan aset tersebut.
Mengabaikan volatilitas yang mendasarinya: Setiap tingkat risiko derivatif sangat bergantung pada bagaimana perilaku yang mendasarinya.
Tidak menganalisis pasar yang mendasarinya sebelum berdagang: Berdagang derivatif tanpa mempelajari underlying asset akan menghasilkan keputusan yang tidak tepat waktu.
Dengan asumsi semua derivatif berperilaku sama: Bahkan produk yang serupa dapat bereaksi secara berbeda tergantung pada pergerakan harga yang mendasarinya.
| Fitur | Underlying Asset | Turunan |
|---|---|---|
| Arti | Aset riil yang diperdagangkan atau diukur | Kontrak yang nilainya berasal dari aset yang mendasarinya |
| Contoh | Saham, emas, mata uang, indeks | Opsi, berjangka, CFD |
| Sumber Nilai | Ditentukan oleh penawaran dan permintaan | Ditentukan oleh pergerakan aset yang mendasarinya |
| Fokus Pedagang | Mempelajari tren harga dan fundamental | Mengelola leverage, premi, dan persyaratan kontrak |
| Tujuan | Aset investasi inti | Alat untuk perdagangan, lindung nilai, atau spekulasi |
Derivatif : Kontrak keuangan yang nilainya berdasarkan aset yang mendasarinya.
Kontrak Opsi: Derivatif yang memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset yang mendasarinya.
Kontrak Berjangka: Perjanjian untuk membeli atau menjual underlying asset pada tanggal dan harga yang ditetapkan.
Contoh underlying asset meliputi saham, indeks, komoditas seperti emas atau minyak, mata uang, dan mata uang kripto. Aset-aset ini menjadi dasar untuk derivatif seperti opsi, kontrak berjangka, dan CFD.
Ya, selama harganya dapat diperdagangkan atau diukur, ia dapat bertindak sebagai salah satunya.
Tidak. Banyak produk derivatif yang memungkinkan pedagang berspekulasi tanpa memiliki aset yang mendasarinya.
Underlying asset adalah instrumen keuangan yang menjadi dasar nilai derivatif. Aset ini dapat berupa saham, mata uang, komoditas, indeks, atau mata uang kripto.
Memahami underlying asset membantu pedagang menganalisis pergerakan harga, mengelola risiko, dan memilih strategi perdagangan yang tepat.
Mempelajari tren, volatilitas, dan kondisi pasar sangat penting bagi siapa pun yang memperdagangkan derivatif, karena produk ini bergantung sepenuhnya pada bagaimana perilaku aset yang mendasarinya.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Pendapat yang diberikan dalam materi ini tidak merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
BROKER TERBAIK
DUNIA
World's Best Broker
