اريخ النشر: 2023-09-12
الرافعة المالية هي أداة استثمارية خاصة لمساعدة المستثمرين على تحقيقعوائد أعلى على الأسواق المالية . صناديق الاستدانة يمكن أن تزيد من الاستثمارتحقيق وفورات الحجم والأرباح المحتملة من خلال اقتراض أموال إضافية . ببساطة ، انها مثلشرارة الاستثمار الخاص بك ، وجعل الأرباح الخاصة بك تنمو بشكل أسرع .هذا يبدو جيدا ، أليس كذلك ؟
الاستدانة هي صناديق التحوط . صناديق الاستدانة المحليةتصنيف صناديق الأسهم الاستدانة ( المعروف أيضا باسم الراديكالية الأسهم ) . امؤشر الصندوق العام يشير إلى مبلغ الاستثمار من قبل المستثمرين .ما يعادل شراء صندوق مؤشر الاستدانة يعني اقتراض المالبالإضافة إلىمستثمر
لذا ، قد ترغب في معرفة كيف يعمل صندوق الاستدانة . عندما تستثمر في الرافعة الماليةالأموال التي تستثمر الشركة عادة ما توفر لك مع أموال إضافيةعدة مرات من الاستثمار الخاص بك . بهذه الطريقة ، يمكنكالمشاركة على نطاق أوسع في الأسواق المالية . إذا كنت تستثمرإذا كنت ناجحا ، المكافآت التي سوف تحصل على أساس النمو الخاص بكالمبلغ الفعلي للاستثمار ، وليس فقط رأس المال الخاص بك .
كما هو الحال مع استخدام الرافعة المالية ، هذه الاستراتيجية الاستثماريةعوائد أعلى ، ولكن أيضا يجلب مخاطر أعلى .
تخيل أن لديك 100 دولار ، ولكن كنت ترغب في استثمار المزيد من الأموال لتحقيق أهداف أكبرالعودة . من خلال الاستفادة من الأموال ، يمكنك اقتراض أموال إضافية ، على سبيل المثال500 دولار من البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى . بهذه الطريقة ، لديكاستثمار 600 دولار ، وليس فقط 100 دولار . إذا كنتالاستثمار ، وسوف تحصل على 60 دولار في العودة ، وليس فقط 10 دولار . ولكن إذا كنتتفقد 10 ٪ من الاستثمار ، وسوف تفقد 60 دولار ، وليس فقط 10 دولار . وبالإضافة إلى ذلك ، رافعةالأموال عادة ما تهمة الفائدة والرسوم الأخرى ، والتي سوف تزيد أيضا منتكاليف الاستثمار .
خصائص صناديق الاستدانة
1 ، الرافعة المالية للصندوق ليست مناسبة على المدى الطويل أداة توزيع الأصول .
التركيز على تنفيذ تخصيص الأصول طويلة الأجلفي المدى الطويل ، مخاطر الأصول فرصة العودة ، وأبسط مؤشراستخدام نسبة شارب لقياس حجم صندوق العودة بعد الأزمة . معظمتصنيف الأسهم المحلية الأموال التي أنشئت في العامين الماضيينخمس سنوات من كفاءة تبادل عائدات الأزمة في عدد قليل من الصناديقممثل دراسة عن كفاءة التبادل من الاستفادة من الأزمةويمكن للصندوق أن يقدم بعض المراجع .
ثلاثة صناديق مؤشر الاستدانة المتداولة المفتوحة ( ETF )تاريخ طويل من التمثيل والوجود في الولايات المتحدة ( أكثر من 5 سنوات )المؤشر القياسي هو ضعف الرافعة المالية الثابتة ، مما يعنيمؤسسة التدريب الأوروبية الاستدانة مؤشرات الأزمةعلى المدى الطويل العائد المركب هو أقل بكثير منالمؤشر القياسي ، مما أدى إلى أزمة كفاءة تبادل الدخل ثلاثةمؤسسة التدريب الأوروبية أقل من معدل العائد على الأزمةالمؤشر الأساسي . وهكذا ، رافعة مؤسسة التدريب الأوروبية هو أكثر ملاءمةالمستثمرين في تنفيذ العمليات الاستراتيجية ، مثل التداول على مدار الساعة أو التداول على مدار الساعةاستخدام التحوط كأداة تجارية بدلا من الأصول طويلة الأجلتخصيص .
2 . تقلب المؤشر الأساسي يؤثر على كفاءة الأزمةصناديق الاستدانة مقابل العودة .
في الوقت الحاضر ، صندوق الاستثمار السلبيتتبع المؤشرات الأساسية ، فضلا عن التقلبات في المؤشرات الأساسيةالتأثير على الأداء التشغيلي من الرافعة المالية للصندوق . منظمة التضامن المسيحي الدولية 300كممثل للسوق ككل ، مؤشر متوسط سنويمنذ صدور هذا التقرير ، بلغ معدل التقلب حوالي 28.43% ، مشيراً إلى أنخصائص عالية من التقلبات والأزمات في سوق الأسهم ككلالبلدان النامية .
طالما أن الأسواق تتقلب ، المستثمرين سوف تخسر المال على المدى الطويل ،وهذا يعني أن التقلبات يمكن أن تكون مرهقة على المدى الطويل العودة . و .ارتفاع نسبة الرافعة المالية ، تقلبعلى المدى الطويل الدخل المركب .
3 ، في السوق من الركود ، صندوق الاستدانةمستثمر .
في تصميم المنتج ، رافعة تتكون من رأس المالنماذج القروض وتكاليف التمويل تحسب يوميا . فقط عندما ينموإذا كان الصندوق الأم يتجاوز تكلفة الاقتراض ، ما إذا كان يمكن تحقيق الاستدانةصافي الربح والخسارة من الرافعة الماليةالأموال التي لا تتطابق مع التغيرات في صافي قيمة الصندوق الأم . عندما نتالتغيرات في قيمة الصندوق الأم بنفس المبلغ الذي انخفض فيهالاستفادة من عائدات الصندوق ينبغي أن تتجاوز الزيادة .
بالنسبة للمستثمرين ذوي الخبرة والقدرة على تحمل المخاطر ، وصناديق الاستدانةخيارات جذابة . ولكن بالنسبة للآخرين ، قد يكون من الحكمة لتجنب هذا الوضعمخاطر الاستثمار . تذكر ، في عالم الاستثمار والمخاطرالمكافآت تذهب دائما جنبا إلى جنب .
تنويه : هذه المواد هي لأغراض إعلامية عامة فقط ، وليس ( ولا ينبغي أن تعتبر ) المالية أو الاستثمار أو غيرها من التوصيات التي ينبغي الاعتماد عليها . أي تعليقات في هذه المواد لا تشكل توصية من المجلس التنفيذي الانتقالي أو صاحب البلاغ أن أي استثمار معين ، والأوراق المالية ، والتجارة ، أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص .
