ملخص:
في 20 أكتوبر بتوقيت بكين، أجرت شبكة الأعمال الصينية مقابلة متعمقة مع ديفيد باريت، الرئيس التنفيذي لشركة EBC، بشأن التقلبات الاقتصادية المكثفة التي يواجهها العالم.
باعتبارها "ركيزة تسعير الأصول العالمية"، ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مرة أخرى، متجاوزًا 4.1% - وهو أعلى مستوى له منذ 23 يوليو 2008. ويتوقع التجار الدوليون أن التحولات في بيئة أسعار الفائدة العالمية ستؤدي إلى تعديلات في الاستثمار. الاستراتيجيات.
في مقابلة حصرية مع تشاينا بيزنس نيوز في 20 أكتوبر بتوقيت بكين، تناول ديفيد باريت، الرئيس التنفيذي لمجموعة إي بي سي المالية (المملكة المتحدة)، الشكوك الاقتصادية المتزايدة التي تواجه العالم.
يتمتع ديفيد باريت بخبرة تزيد عن 35 عامًا في المجموعات المالية الدولية، بما في ذلك فترات عمله في AIG، وNat West Bank، وRoyal Bank of Scotland، وCLSA، وABN AMRO، وNomura Securities. تشمل خبرته العديد من المنتجات المالية، وهو يتفوق في الاستشارات المتعلقة باستراتيجية أعمال الخدمات المالية وهندسة المنتجات المالية. عمل باريت سابقًا كمدير تنفيذي للمنتجات المالية لدى AIG، وقاد عمليات التعاون مع البنوك الدولية رفيعة المستوى وصناديق التحوط الكبيرة والمكاتب العائلية.
ويؤكد باريت أن السوق العالمية تأثرت منذ فترة طويلة بأسعار الفائدة الأمريكية. وقد أدى الارتفاع الأخير في عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، إلى جانب بيانات سوق الإسكان القاتمة من NAHB، إلى زيادة التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. ويتوقع باريت أن يؤدي استمرار تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي في النصف الثاني من عام 2022 إلى إضعاف النمو، مما يخلق بيئة اقتصادية كلية صعبة لسوق الأسهم على المدى القصير.
فهل يستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى في رفع أسعار الفائدة هذا العام؟
ديفيد باريت عن أسعار الفائدة الأمريكية والأسواق العالمية:
"في الوقت الحالي، تعد أسعار الفائدة الأمريكية هي المؤثر الرئيسي على الأسواق العالمية، وقد ظلت كذلك لبعض الوقت. وتحاول السوق الآن تحديد ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي قد فعل ما يكفي، أو ما إذا كان رفع أسعار الفائدة قد تم أخذه في الاعتبار بالكامل."
"من المعتقد بشكل عام أن أسعار الفائدة سترتفع بمقدار 75 نقطة أساس في الاجتماعين المقبلين. ومع ذلك، فإن الإجراءات اللاحقة التي سيتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي لا تزال غير واضحة."
"تتوقع السوق أن يرفع البنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في أواخر أكتوبر ونوفمبر. وارتفعت احتمالية قيام الولايات المتحدة برفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في ديسمبر إلى 60٪."
كيف سيؤثر ارتفاع أسعار الفائدة عالميا على استراتيجية الاستثمار؟
ديفيد باريت يتحدث عن سلوكيات التداول وتفضيلات المستثمرين:
"قد يحدد الربع الأول من عام 2023 حقًا الاتجاه قصير المدى لأسواق الأسهم العالمية. إذا واصلنا رؤية بيانات السوق القوية أو إذا كانت البنوك المركزية عدوانية للغاية في رفع أسعار الفائدة، فإن سوق الأسهم، في رأيي، ستستمر في الانخفاض."
"لذلك، من الحكمة تجميع أموالنا والاستثمار في مجالات أكثر واعدة. لقد ولت أيام شراء المؤشر وانتظار ارتفاعه. لقد غيرت تعديلات أسعار الفائدة العالمية المشهد الاستثماري، مما تطلب من المستثمرين تكييف استراتيجياتهم وفقًا لذلك". ".
خاتمة
وسط الاضطراب الكلي في الولايات المتحدة طوال عام 2022، لاحظت البنوك المركزية العالمية تأثير ارتفاع أسعار الفائدة المتشددة المستمرة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي على سوق الأسهم. ونتيجة لذلك، فقد بدأوا في تقليص حيازاتهم من الأسهم الأمريكية وغيرها من الأصول الخطرة. ومع ذلك، بدءاً من شهر أغسطس، كان هناك تدفق صافي للأموال الخاصة الخارجية إلى الولايات المتحدة. ويعود السبب الرئيسي وراء ذلك إلى التوسع في فروق أسعار الفائدة على الأصول التي يهيمن عليها الدولار.
وبالإضافة إلى ذلك، أدت التوترات المتصاعدة في الصراع بين روسيا وأوكرانيا، إلى جانب المخاوف المتزايدة بشأن الركود العالمي، إلى دفع المزيد من رأس المال الخاص إلى النظر إلى ديون الولايات المتحدة باعتبارها ملاذاً آمناً. ومع ذلك، ومع استمرار الموقف المتشدد الذي يتبناه بنك الاحتياطي الفيدرالي في فرض ضغوط هبوطية على تقييمات الديون والأسهم الأمريكية، فإن استدامة شعبية الأصول التي يهيمن عليها الدولار تظل غير مؤكدة.
تنصل
المحتوى المقدم في هذه المقالة مخصص للأغراض المعلوماتية فقط ولا ينبغي تفسيره على أنه نصيحة استثمارية أو التماس أو عرض لشراء أو بيع أي أداة مالية. يتم تقديم المقالات دون النظر إلى الأهداف الاستثمارية، أو الوضع المالي، أو الاحتياجات المحددة لأي فرد أو مجموعة. لا تتحمل مجموعة EBC أي مسؤولية عن أي عواقب مباشرة أو غير مباشرة ناتجة عن الأنشطة المتعلقة بالاستثمار التي يقوم بها أي فرد أو مجموعة بناءً على دقة المعلومات المقدمة أو اكتمالها.
فازت مجموعة EBC Financial بجائزة أفضل وسيط للتنفيذ في حفل توزيع جوائز المتداولين المحترفين لعام 2025، مما يسلط الضوء على تنفيذها السريع وترقيات المنصة التي تركز على المتداولين.
2025-12-08
أعلنت مجموعة EBC المالية عن الحصول على الموافقة التنظيمية لشركتها التابعة في جنوب إفريقيا، مما يضع الشركة في وضع يسمح لها بالوصول إلى سوق المستقبل في قطاع الخدمات المالية المتنامي في جنوب إفريقيا.
2025-11-25
مجموعة EBC المالية وقسم الاقتصاد بجامعة أكسفورد يحددان كيفية إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الخدمات المالية للجماهير.
2025-11-14
مجموعة EBC المالية هي علامة تجارية مشتركة بين مجموعة من الكيانات
المنفصلة، كل منها مرخصة ومنظمة من قبل سلطتها المالية المعنية.
EBC Financial Group (SVG) LLC: مرخصة من قبل هيئة الخدمات المالية في سانت
فينسنت وجزر غرينادين (SVGFSA). رقم تسجيل الشركة: 353 LLC 2020. العنوان
المسجل: Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent
and the Grenadines.
كياناتنا:
EBC Financial Group (UK) Limited: مرخصة وخاضعة لتنظيم هيئة السلوك
المالي. رقم المرجع: 927552. الموقع الإلكتروني:
www.ebcfin.co.uk
EBC Financial Group (Cayman) Limited: مرخصة وخاضعة لتنظيم سلطة النقد في
جزر كايمان (رقم: 2038223). الموقع الإلكتروني:
www.ebcgroup.ky
شركة إي بي سي المالية (MU) المحدودة مرخصة ومنظمة من قبل هيئة الخدمات
المالية في موريشيوس (رقم الترخيص GB24203273)، وعنوانها المسجل هو الطابق
الثالث، برج ستاندرد تشارترد، سايبر سيتي، إيبيني، 72201، جمهورية
موريشيوس. يُدار موقعها الإلكتروني بشكل منفصل.
شركة إي بي سي المالية (جزر القمر) المحدودة مرخصة من قبل هيئة التمويل
الخارجي في جزيرة أنجوان المستقلة، اتحاد جزر القمر، برقم الترخيص L
15637/EFGC، وعنوان مكتبها المسجل هو هامتشاكو، موتسامودو، جزيرة أنجوان
المستقلة، اتحاد جزر القمر.
شركة إي بي سي المالية (أستراليا) المحدودة (رقم ACN: 619 073 237) مرخصة
ومنظمة من قبل هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (رقم الترخيص:
500991). مجموعة إي بي سي المالية (أستراليا) المحدودة هي كيان تابع
لمجموعة إي بي سي المالية (SVG) المحدودة. تُدار الشركتان بشكل منفصل.
المنتجات والخدمات المالية المعروضة على هذا الموقع الإلكتروني ليست مقدمة
من الكيان الأسترالي، ولا يمكن الرجوع عليه.
تُسهّل مجموعة إي بي سي (قبرص) المحدودة خدمات الدفع للكيانات المرخصة
والخاضعة للتنظيم ضمن هيكل مجموعة إي بي سي المالية، وهي مسجلة بموجب قانون
الشركات في جمهورية قبرص برقم HE 449205، وعنوان مكتبها المسجل هو 101
جلادستونوس، مركز أغاثانجيلو للأعمال، 3032 ليماسول، قبرص.
عنوان العمل: The Leadenhall Building, 122 Leadenhall Street, London, United Kingdom, EC3V 4AB. عنوان البريد الإلكتروني: cs@ebc.com الهاتف: +44 20 3376 9662 EBC Financial Group (Australia) Pty Ltd (ACN: 619 073 237): مرخصة وخاضعة للتنظيم من قبل لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (رقم: 500991). EBC Financial Group (Australia) Pty Ltd هي كيان مرتبط بـ EBC Financial Group (SVG) LLC، ولكن يتم إدارتها بشكل مستقل. المنتجات والخدمات المالية المعروضة على هذا الموقع الإلكتروني ليست مقدمة من قبل الكيان الأسترالي، ولا يمكن تقديم أي مطالبات ضده.
القيود الإقليمية: لا تقدم EBC أي خدمات للمواطنين والمقيمين في بعض الولايات القضائية، بما في ذلك: أفغانستان، بيلاروسيا، بورما (ميانمار)، كندا، جمهورية إفريقيا الوسطى، الكونغو، كوبا، جمهورية الكونغو الديمقراطية، إريتريا، هايتي، إيران، العراق، لبنان، ليبيا، ماليزيا، مالي، كوريا الشمالية (جمهورية كوريا الشعبية الديمقراطية)، روسيا، الصومال، السودان، جنوب السودان، سوريا، أوكرانيا (بما في ذلك شبه جزيرة القرم، دونيتسك، ولوهانسك)، الولايات المتحدة الأمريكية، فنزويلا، واليمن. أي لغة إسبانية على هذا الموقع مخصصة لأمريكا اللاتينية فقط، وليست مخصصة لأي دولة في الاتحاد الأوروبي أو إسبانيا. للمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على الأسئلة الشائعة. أي لغة برتغالية على هذا الموقع مخصصة لأفريقيا فقط، وليست مخصصة لأي دولة في الاتحاد الأوروبي أو البرتغال أو البرازيل. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على الأسئلة الشائعة.
الإفصاح عن الامتثال: يمكن الوصول إلى هذا الموقع الإلكتروني عالميًا ولكنه لا يمثل أي كيان محدد. ستعتمد حقوقك والتزاماتك على كيان EBC والسلطة التنظيمية التي تختارها. يرجى ملاحظة أنه قد تكون هناك قوانين ولوائح محلية تحظر أو تحد من حقوقك في الوصول إلى أو تنزيل أو توزيع أو نشر أو مشاركة أو استخدام أي أو كل المستندات والمعلومات المنشورة على هذا الموقع الإلكتروني.
تحذير المخاطر: إن تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) عبارة عن أدوات مالية معقدة تنطوي على مخاطر عالية من الخسارة النقدية السريعة بسبب الرافعة المالية. إن التداول بالهامش يحمل مستوى كبيرًا من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. قبل اتخاذ قرار بتداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات، ضع في اعتبارك بعناية أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك وقدرتك على تحمل المخاطر. قد تخسر بعضًا من رأس المال الأولي للتداول أو كله. يوصى بالحصول على المشورة المالية المستقلة لضمان فهمك الكامل للمخاطر التي تنطوي عليها قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. يرجى قراءة بيانات الإفصاح عن المخاطر ذات الصلة بعناية قبل التداول.
