اريخ النشر: 2025-08-29
مؤشر القرحة (UI) هو مقياس متخصص للمخاطر يُركز على مخاطر الهبوط من خلال تحديد مدى انخفاض قيمة الاستثمار عن ذروته السابقة ومدة هذا الانخفاض. بخلاف الانحراف المعياري، الذي يُعامل جميع تحركات الأسعار بالتساوي، يُركز مؤشر القرحة فقط على الانخفاضات التي تُسبب ضائقة للمستثمرين.
يتضمن الحساب عدة خطوات: أولاً، تحديد أعلى سعر إغلاق خلال فترة زمنية محددة (عادةً من ١٤ إلى ٢٠ يومًا). تُقاس نسبة الانخفاض اليومية عن هذه الذروة. ثم تُربّع هذه الانخفاضات لتسليط الضوء بشكل أكبر على الانخفاضات الأكبر.
بعد ذلك، يتم أخذ متوسط هذه القيم التربيعية على مدى الفترة، والجذر التربيعي لهذا المتوسط يعطي مؤشر القرحة كنسبة مئوية.
وبعبارة بسيطة، يقيس مؤشر القرحة حجم الخسائر واستمرارها لإعطاء صورة أكثر وضوحا عن "الألم" الاستثماري المحتمل.
قد تؤدي الانخفاضات إلى ضغوط نفسية ومالية، مما يدفع المستثمرين في كثير من الأحيان إلى اتخاذ قرارات متهورة، مثل البيع بدافع الذعر أو التخلي عن استراتيجيات فعّالة. قد تتجاهل مقاييس المخاطرة القياسية هذا الأمر لأنها تأخذ في الاعتبار تحركات الأسعار صعودًا وهبوطًا على قدم المساواة.
يُقدّم مؤشر القرحة فهمًا أعمق للمخاطر المهمة حقًا من خلال قياس الخسائر طويلة الأمد. يُساعد هذا المنظور للمخاطر المتداولين على مقارنة الاستثمارات بشكل أكثر شمولية، مع مراعاة ليس فقط العوائد، بل أيضًا احتمالية وشدة انخفاض الاستثمارات.
من خلال فهم مؤشر القرحة، يمكن للمستثمرين اختيار استراتيجيات تتناسب مع قدرتهم على تحمل المخاطر، مما قد يجنبهم الخسائر غير المريحة ويحافظ على رأس مالهم. يُعد هذا المقياس مفيدًا بشكل خاص لمن يعانون من ضغوط نفسية ويركزون على الانضباط طويل الأمد.
تخيل أنك تدير محفظة استثمارية بقيمة 50 ألف دولار وتقوم بتقييم استراتيجيتين على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية:
الاستراتيجية أ: ربح 10% مع انخفاض أقصى بنسبة 25% لمدة 3 أشهر.
الاستراتيجية ب: عائد 8% مع انخفاض أقصى بنسبة 8% لمدة أسبوعين.
يُظهر حساب مؤشر القرحة أن قيمة الاستراتيجية (أ) أعلى بكثير، مما يعكس خسائر أطول وأعمق، رغم عائدها المرتفع. وهذا يُشير إلى ضغوط نفسية ومالية أكبر.
يشير الانخفاض الحاد والممتد في الاستراتيجية (أ) إلى مخاطر أكبر وضغوط محتملة.
يشير الانخفاض الأصغر والأقصر في الاستراتيجية B إلى رحلة أكثر سلاسة وإدارة أسهل للمخاطر.
قد يفضل المستثمر الذي يهتم بالمخاطرة الاستراتيجية (ب) لحماية رأس المال والحفاظ على الراحة النفسية.
يساعد فهم مؤشر القرحة المتداولين على تقييم هذه الاختلافات الدقيقة بما يتجاوز العائدات الخام.
الخلط بين مؤشر القرحة والتقلب العام؛ حيث يركز مؤشر القرحة فقط على مخاطر الجانب السلبي، متجاهلاً تحركات الأسعار الإيجابية.
بافتراض أن مؤشر القرحة المنخفض يعني ضمان الأرباح؛ فهو يقيس المخاطر فقط، وليس العائدات.
من خلال إهمال مدة الانخفاض، يقوم مؤشر واجهة المستخدم بقياس المدة التي تستمر فيها الخسائر، مما يؤثر على نفسية المستثمر.
ينطبق مؤشر Believing Ulcer على الأسهم فقط، وهو يقيس بشكل فعال المخاطر عبر فئات الأصول، بما في ذلك الفوركس والسلع والمحافظ.
| شرط | وصف |
|---|---|
| السحب | النسبة المئوية للانخفاض من قيمة الذروة، والتي تشكل الأساس لحساب مؤشر القرحة. |
| الحد الأقصى للانخفاض | أكبر انخفاض في قيمة المحفظة خلال فترة زمنية محددة. |
| الانحراف المعياري | مقياس مشترك لتغير الأسعار بشكل عام، بما في ذلك الارتفاع والانخفاض. |
| نسبة سورتينو | مقياس لتقييم العائدات المعدلة حسب المخاطر على أساس الانحراف السلبي، المرتبط بتركيز UI. |
| مدة السحب | إن الفترة الزمنية التي يظل فيها الاستثمار أقل من ذروته السابقة تسلط الضوء على الضغط الناتج عن الخسائر. |
يدمج المتداولون المتقدمون رؤى مؤشر القرحة لتحسين إدارة المخاطر:
قم بإقران واجهة المستخدم بنسبة Sortino لتقييم العائدات بالنسبة لمخاطر الجانب السلبي.
تتبع اتجاهات واجهة المستخدم بمرور الوقت؛ قد تشير قيم واجهة المستخدم المتزايدة إلى زيادة المخاطر، مما يدفع إلى إجراء تعديلات تكتيكية على المحفظة.
تحديد حجم المركز الأساسي على أساس مقاييس واجهة المستخدم، مما يقلل من التعرض للأصول ذات ضغوط السحب المتزايدة.
دمج تقييمات واجهة المستخدم مع تحليل مدة الانخفاض لمواءمة خطط التداول مع الراحة النفسية والتسامح مع المخاطر.
استخدم واجهة المستخدم لتشكيل بناء المحفظة، مع تفضيل الاستراتيجيات ذات معدلات السحب المنخفضة والأكثر استقرارًا لتحقيق الانضباط طويل الأجل.
يُقدّم مؤشر القرحة منظورًا مُحسّنًا لتقييم مخاطر الاستثمار من خلال تسليط الضوء على عمق ومدة الخسائر التي تُؤثّر على المستثمرين بشكل أكبر. ويُعزّز دمجه مع مقاييس أخرى فهم المتداولين، ويدعم اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً ومحافظ استثمارية أكثر مرونة.
مجموعة EBC المالية هي علامة تجارية مشتركة بين مجموعة من الكيانات
المنفصلة، كل منها مرخصة ومنظمة من قبل سلطتها المالية المعنية.
EBC Financial Group (SVG) LLC: مرخصة من قبل هيئة الخدمات المالية في سانت
فينسنت وجزر غرينادين (SVGFSA). رقم تسجيل الشركة: 353 LLC 2020. العنوان
المسجل: Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent
and the Grenadines.
كياناتنا:
EBC Financial Group (UK) Limited: مرخصة وخاضعة لتنظيم هيئة السلوك
المالي. رقم المرجع: 927552. الموقع الإلكتروني:
www.ebcfin.co.uk
EBC Financial Group (Cayman) Limited: مرخصة وخاضعة لتنظيم سلطة النقد في
جزر كايمان (رقم: 2038223). الموقع الإلكتروني:
www.ebcgroup.ky
شركة إي بي سي المالية (MU) المحدودة مرخصة ومنظمة من قبل هيئة الخدمات
المالية في موريشيوس (رقم الترخيص GB24203273)، وعنوانها المسجل هو الطابق
الثالث، برج ستاندرد تشارترد، سايبر سيتي، إيبيني، 72201، جمهورية
موريشيوس. يُدار موقعها الإلكتروني بشكل منفصل.
شركة إي بي سي المالية (جزر القمر) المحدودة مرخصة من قبل هيئة التمويل
الخارجي في جزيرة أنجوان المستقلة، اتحاد جزر القمر، برقم الترخيص L
15637/EFGC، وعنوان مكتبها المسجل هو هامتشاكو، موتسامودو، جزيرة أنجوان
المستقلة، اتحاد جزر القمر.
شركة إي بي سي المالية (أستراليا) المحدودة (رقم ACN: 619 073 237) مرخصة
ومنظمة من قبل هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (رقم الترخيص:
500991). مجموعة إي بي سي المالية (أستراليا) المحدودة هي كيان تابع
لمجموعة إي بي سي المالية (SVG) المحدودة. تُدار الشركتان بشكل منفصل.
المنتجات والخدمات المالية المعروضة على هذا الموقع الإلكتروني ليست مقدمة
من الكيان الأسترالي، ولا يمكن الرجوع عليه.
تُسهّل مجموعة إي بي سي (قبرص) المحدودة خدمات الدفع للكيانات المرخصة
والخاضعة للتنظيم ضمن هيكل مجموعة إي بي سي المالية، وهي مسجلة بموجب قانون
الشركات في جمهورية قبرص برقم HE 449205، وعنوان مكتبها المسجل هو 101
جلادستونوس، مركز أغاثانجيلو للأعمال، 3032 ليماسول، قبرص.
عنوان العمل: The Leadenhall Building, 122 Leadenhall Street, London, United Kingdom, EC3V 4AB. عنوان البريد الإلكتروني: cs@ebc.com الهاتف: +44 20 3376 9662 EBC Financial Group (Australia) Pty Ltd (ACN: 619 073 237): مرخصة وخاضعة للتنظيم من قبل لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (رقم: 500991). EBC Financial Group (Australia) Pty Ltd هي كيان مرتبط بـ EBC Financial Group (SVG) LLC، ولكن يتم إدارتها بشكل مستقل. المنتجات والخدمات المالية المعروضة على هذا الموقع الإلكتروني ليست مقدمة من قبل الكيان الأسترالي، ولا يمكن تقديم أي مطالبات ضده.
القيود الإقليمية: لا تقدم EBC أي خدمات للمواطنين والمقيمين في بعض الولايات القضائية، بما في ذلك: أفغانستان، بيلاروسيا، بورما (ميانمار)، كندا، جمهورية إفريقيا الوسطى، الكونغو، كوبا، جمهورية الكونغو الديمقراطية، إريتريا، هايتي، إيران، العراق، لبنان، ليبيا، ماليزيا، مالي، كوريا الشمالية (جمهورية كوريا الشعبية الديمقراطية)، روسيا، الصومال، السودان، جنوب السودان، سوريا، أوكرانيا (بما في ذلك شبه جزيرة القرم، دونيتسك، ولوهانسك)، الولايات المتحدة الأمريكية، فنزويلا، واليمن. أي لغة إسبانية على هذا الموقع مخصصة لأمريكا اللاتينية فقط، وليست مخصصة لأي دولة في الاتحاد الأوروبي أو إسبانيا. للمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على الأسئلة الشائعة. أي لغة برتغالية على هذا الموقع مخصصة لأفريقيا فقط، وليست مخصصة لأي دولة في الاتحاد الأوروبي أو البرتغال أو البرازيل. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على الأسئلة الشائعة.
الإفصاح عن الامتثال: يمكن الوصول إلى هذا الموقع الإلكتروني عالميًا ولكنه لا يمثل أي كيان محدد. ستعتمد حقوقك والتزاماتك على كيان EBC والسلطة التنظيمية التي تختارها. يرجى ملاحظة أنه قد تكون هناك قوانين ولوائح محلية تحظر أو تحد من حقوقك في الوصول إلى أو تنزيل أو توزيع أو نشر أو مشاركة أو استخدام أي أو كل المستندات والمعلومات المنشورة على هذا الموقع الإلكتروني.
تحذير المخاطر: إن تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) عبارة عن أدوات مالية معقدة تنطوي على مخاطر عالية من الخسارة النقدية السريعة بسبب الرافعة المالية. إن التداول بالهامش يحمل مستوى كبيرًا من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. قبل اتخاذ قرار بتداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات، ضع في اعتبارك بعناية أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك وقدرتك على تحمل المخاطر. قد تخسر بعضًا من رأس المال الأولي للتداول أو كله. يوصى بالحصول على المشورة المالية المستقلة لضمان فهمك الكامل للمخاطر التي تنطوي عليها قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. يرجى قراءة بيانات الإفصاح عن المخاطر ذات الصلة بعناية قبل التداول.
