اريخ النشر: 2025-08-29

التحليل الفني هو دراسة الأسعار وحجم التداول تاريخيًا للمساعدة في توقع التحركات المحتملة. يبحث هذا التحليل عن الاتجاهات، وتحولات الزخم، والمستويات الرئيسية مثل الدعم والمقاومة. ينصب التركيز على حركة السوق بدلًا من الأسباب، ويمكن تطبيقه على أي إطار زمني أو فئة أصول.
يُحدد التوقيت ما إذا كانت الفكرة الجيدة ستُصبح صفقة ناجحة. بتحديد نقاط الدخول، ومواقع وقف الخسارة، والأهداف الواقعية، يُحوّل التحليل الفني الآراء المبهمة إلى خطط مُفصّلة. يُساعد هذا الهيكل على تقليل القرارات الانفعالية، ويدعم ضبط المخاطر بشكل مُستمر.
يستخدمه العديد من المتداولين أيضًا إلى جانب التحليل الأساسي. تُحدد الأساسيات التحيز، بينما تُحسّن التحليلات الفنية معايير التوقيت والمخاطرة بدقة.
يوضح الجدول التالي ملخصًا لفئات المؤشرات الشائعة وكيفية استخدامها من قبل المتداولين عادةً:
| نوع المؤشر | ما يقيسه | الاستخدام النموذجي | أدوات شائعة |
|---|---|---|---|
| اتجاه | اتجاه واستمرار تحركات الأسعار | التداول مع الاتجاه السائد | المتوسطات المتحركة، MACD |
| دَفعَة | السرعة أو القوة وراء الحركات | استنفاد البقعة أو استمرارها | مؤشر القوة النسبية، مؤشر ستوكاستيك |
| مقدار | الالتزام وراء حركة السعر | تأكيد الاختراقات أو الاختلافات | OBV، ملف تعريف الحجم |
| التقلب | نطاق وتنوع الأسعار | تعيين نقاط التوقف وتعديل حجم الموضع | ATR، Bollinger Bands |

يوضح مثال موجز كيفية ترجمة قراءة الرسم البياني إلى خطة. تخيل حسابًا بقيمة 10,000 دولار أمريكي. ارتفع السهم ويتراجع نحو المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا ومنطقة الدعم السابقة.
الدخول المخطط: 49.50 دولارًا بالقرب من متوسط الحركة لمدة 50 يومًا والدعم
وقف الخسارة: 48.80 دولارًا أقل من أدنى مستوى للتأرجح الأخير
المخاطر لكل سهم: 0.70 دولار
الحد الأقصى لمخاطر الحساب: 1% أو 100 دولار
حجم المركز: 100 دولار ÷ 0.70 دولار ≈ 142 سهمًا (تقريبًا إلى 140)
الهدف: 52.50 دولارًا عند أعلى مستوى سابق
نسبة المخاطرة إلى المكافأة: حوالي 1:4.3
إذا تم الوصول إلى الهدف، فإن المكسب سيكون حوالي 420 دولارًا، أو حوالي 4.2% من الحساب، في حين أن التوقف من شأنه أن يحد من الخسارة عند حوالي 100 دولار.
سيناريو التداول على المكشوف: يرتفع السهم إلى مستوى مقاومة 65 دولارًا مع ضعف مؤشر القوة النسبية وانخفاض حجم التداول. يمكن للمتداول البيع على المكشوف عند 64.80 دولارًا، ووضع أمر إيقاف عند 65.50 دولارًا فوق مستوى المقاومة، واستهداف 62.00 دولارًا. تُحدد الخطة قبل الدخول، مما يُبقي المخاطر تحت السيطرة.
التعامل مع البيانات الفنية باعتبارها تنبؤًا وليس احتمالًا
استخدام الكثير من المؤشرات وإنشاء إشارات متضاربة
وضع نقاط التوقف عند أرقام مستديرة واضحة يمكن اصطيادها بسهولة
الفشل في تكييف الأساليب مع الأنظمة المتقلبة مقابل الأنظمة الرائجة
تجاهل تأكيد الحجم عند الاختراقات أو الانهيارات
تجاهل الانزلاق وتكاليف المعاملات في الأنظمة ذات الحافة الضيقة
الاتجاه: الاتجاه العام للسعر، والذي يتم تحديده غالبًا من خلال ارتفاعات أعلى وانخفاضات أعلى أو متوسطات متحركة
الدعم والمقاومة: المناطق التي ظهر فيها ضغط الشراء أو البيع بشكل متكرر
المتوسط المتحرك: متوسط السعر على مدى فترة زمنية معينة يعمل على تخفيف الضوضاء ويمكن أن يعمل كدعم أو مقاومة ديناميكية
مؤشر القوة النسبية (RSI): مذبذب الزخم الذي يسلط الضوء على ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع
نمط الرسم البياني: تشكيل سعر متكرر، مثل القاع المزدوج أو الرأس والكتفين

يتعامل المتداولون ذوو الخبرة مع التحليل الفني كإطار تنفيذ قائم على قواعد. فهم يسعون إلى التقاء نقاط الدخول، ويستخدمون أوامر إيقاف الخسارة التي تراعي التقلبات، ويُحددون حجم مراكزهم من مسافة قريبة إلى نقطة الإبطال، لضمان ثبات مخاطر الدولار.
محاذاة الأطر الزمنية المتعددة: التداول في اتجاه الإطار الزمني الأعلى وإدخالات الوقت على إطار زمني أقل
التقاء: الجمع بين المستويات والإشارات مثل الدعم والمتوسط المتحرك وتأكيد الزخم
نقاط التوقف المستندة إلى التقلبات: ضع نقاط التوقف خارج الهيكل وقم بتعديل الحجم مع تغير متوسط المدى الحقيقي
إحصائيات النمط: تتبع معدل الفوز، ومتوسط الفوز والخسارة، والتوقعات حسب الإعداد
التكيف مع النظام: تشديد المخاطر والأهداف في النطاقات، وتمديد الأهداف في الاتجاهات القوية
النهج الأول: حدد الدعم والمقاومة الرئيسيين، ثم ابحث عن التأكيد من الزخم والحجم
منطق إيقاف ATR: استخدم التوقف عند مستوى أعلى من ATR بمقدار 1 إلى 2 مرة، حتى لا تتسبب الضوضاء العادية في إغمائك مبكرًا
ميزانية المخاطر: المخاطرة بنسبة ثابتة تتراوح بين 0.5% إلى 1.5% لكل صفقة وتجنب تكديس المواقف المترابطة المتعددة
قم بتحديد الإدخالات عند المستويات التي تتوافق مع اتجاه الإطار الزمني الأعلى
حدد نقاط التوقف حيث تفشل أطروحة التجارة بدلاً من الأرقام التقريبية
تحديد حجم المراكز من مسافة التوقف حتى تخاطر كل صفقة بنفس الدولارات
تأكيد التحركات الرئيسية باستخدام الحجم عندما يكون ذلك ممكنًا
سجل النتائج من خلال الإعداد وقم بتحسين دليل اللعب بمرور الوقت
لا يقتصر التحليل الفني على التنبؤ بكل تقلبات السوق، بل يشمل هيكلة الصفقات بما يضمن التحكم بالمخاطر واغتنام الفرص بعناية. من خلال الجمع بين قراءة مُنضبطة للرسوم البيانية وإدارة فعّالة للمخاطر، يُمكن للمتداولين تحسين توقيتهم، وتقليل الأخطاء المُكلفة، ومنح الفرص الصغيرة والمُستمرة فرصةً لتحقيق نتائج مُثمرة على المدى الطويل.
مجموعة EBC المالية هي علامة تجارية مشتركة بين مجموعة من الكيانات
المنفصلة، كل منها مرخصة ومنظمة من قبل سلطتها المالية المعنية.
EBC Financial Group (SVG) LLC: مرخصة من قبل هيئة الخدمات المالية في سانت
فينسنت وجزر غرينادين (SVGFSA). رقم تسجيل الشركة: 353 LLC 2020. العنوان
المسجل: Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent
and the Grenadines.
كياناتنا:
EBC Financial Group (UK) Limited: مرخصة وخاضعة لتنظيم هيئة السلوك
المالي. رقم المرجع: 927552. الموقع الإلكتروني:
www.ebcfin.co.uk
EBC Financial Group (Cayman) Limited: مرخصة وخاضعة لتنظيم سلطة النقد في
جزر كايمان (رقم: 2038223). الموقع الإلكتروني:
www.ebcgroup.ky
شركة إي بي سي المالية (MU) المحدودة مرخصة ومنظمة من قبل هيئة الخدمات
المالية في موريشيوس (رقم الترخيص GB24203273)، وعنوانها المسجل هو الطابق
الثالث، برج ستاندرد تشارترد، سايبر سيتي، إيبيني، 72201، جمهورية
موريشيوس. يُدار موقعها الإلكتروني بشكل منفصل.
شركة إي بي سي المالية (جزر القمر) المحدودة مرخصة من قبل هيئة التمويل
الخارجي في جزيرة أنجوان المستقلة، اتحاد جزر القمر، برقم الترخيص L
15637/EFGC، وعنوان مكتبها المسجل هو هامتشاكو، موتسامودو، جزيرة أنجوان
المستقلة، اتحاد جزر القمر.
شركة إي بي سي المالية (أستراليا) المحدودة (رقم ACN: 619 073 237) مرخصة
ومنظمة من قبل هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (رقم الترخيص:
500991). مجموعة إي بي سي المالية (أستراليا) المحدودة هي كيان تابع
لمجموعة إي بي سي المالية (SVG) المحدودة. تُدار الشركتان بشكل منفصل.
المنتجات والخدمات المالية المعروضة على هذا الموقع الإلكتروني ليست مقدمة
من الكيان الأسترالي، ولا يمكن الرجوع عليه.
تُسهّل مجموعة إي بي سي (قبرص) المحدودة خدمات الدفع للكيانات المرخصة
والخاضعة للتنظيم ضمن هيكل مجموعة إي بي سي المالية، وهي مسجلة بموجب قانون
الشركات في جمهورية قبرص برقم HE 449205، وعنوان مكتبها المسجل هو 101
جلادستونوس، مركز أغاثانجيلو للأعمال، 3032 ليماسول، قبرص.
عنوان العمل: The Leadenhall Building, 122 Leadenhall Street, London, United Kingdom, EC3V 4AB. عنوان البريد الإلكتروني: cs@ebc.com الهاتف: +44 20 3376 9662 EBC Financial Group (Australia) Pty Ltd (ACN: 619 073 237): مرخصة وخاضعة للتنظيم من قبل لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (رقم: 500991). EBC Financial Group (Australia) Pty Ltd هي كيان مرتبط بـ EBC Financial Group (SVG) LLC، ولكن يتم إدارتها بشكل مستقل. المنتجات والخدمات المالية المعروضة على هذا الموقع الإلكتروني ليست مقدمة من قبل الكيان الأسترالي، ولا يمكن تقديم أي مطالبات ضده.
القيود الإقليمية: لا تقدم EBC أي خدمات للمواطنين والمقيمين في بعض الولايات القضائية، بما في ذلك: أفغانستان، بيلاروسيا، بورما (ميانمار)، كندا، جمهورية إفريقيا الوسطى، الكونغو، كوبا، جمهورية الكونغو الديمقراطية، إريتريا، هايتي، إيران، العراق، لبنان، ليبيا، ماليزيا، مالي، كوريا الشمالية (جمهورية كوريا الشعبية الديمقراطية)، روسيا، الصومال، السودان، جنوب السودان، سوريا، أوكرانيا (بما في ذلك شبه جزيرة القرم، دونيتسك، ولوهانسك)، الولايات المتحدة الأمريكية، فنزويلا، واليمن. أي لغة إسبانية على هذا الموقع مخصصة لأمريكا اللاتينية فقط، وليست مخصصة لأي دولة في الاتحاد الأوروبي أو إسبانيا. للمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على الأسئلة الشائعة. أي لغة برتغالية على هذا الموقع مخصصة لأفريقيا فقط، وليست مخصصة لأي دولة في الاتحاد الأوروبي أو البرتغال أو البرازيل. لمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على الأسئلة الشائعة.
الإفصاح عن الامتثال: يمكن الوصول إلى هذا الموقع الإلكتروني عالميًا ولكنه لا يمثل أي كيان محدد. ستعتمد حقوقك والتزاماتك على كيان EBC والسلطة التنظيمية التي تختارها. يرجى ملاحظة أنه قد تكون هناك قوانين ولوائح محلية تحظر أو تحد من حقوقك في الوصول إلى أو تنزيل أو توزيع أو نشر أو مشاركة أو استخدام أي أو كل المستندات والمعلومات المنشورة على هذا الموقع الإلكتروني.
تحذير المخاطر: إن تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) عبارة عن أدوات مالية معقدة تنطوي على مخاطر عالية من الخسارة النقدية السريعة بسبب الرافعة المالية. إن التداول بالهامش يحمل مستوى كبيرًا من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. قبل اتخاذ قرار بتداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات، ضع في اعتبارك بعناية أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك وقدرتك على تحمل المخاطر. قد تخسر بعضًا من رأس المال الأولي للتداول أو كله. يوصى بالحصول على المشورة المالية المستقلة لضمان فهمك الكامل للمخاطر التي تنطوي عليها قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. يرجى قراءة بيانات الإفصاح عن المخاطر ذات الصلة بعناية قبل التداول.