เผยแพร่เมื่อ: 2023-06-22
อัปเดตเมื่อ: 2023-11-21
hedging หมายถึง การลงทุนที่จงใจลดความเสี่ยงของผู้อื่นการลงทุน จึงเป็นพฤติกรรมการลงทุนที่มักใช้เพื่อลดความเสี่ยงทางธุรกิจ ในขณะเดียวกันก็มั่นใจได้ว่าจะได้รับผลกำไรจากการลงทุน นี่การดำเนินการที่เฉพาะเจาะจงคือการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับตลาดสองครั้งในเวลาเดียวกันทิศทางตรงกันข้าม ปริมาณเท่ากัน รายรับและรายจ่ายสมดุลกัน ทางนี้กำไรและขาดทุน ถือเป็นการป้องกันความเสี่ยง
หลักการพื้นฐานของการซื้อขาย Hedging คือการป้องกันความเสี่ยงด้านราคาความผันผวนของตลาดสปอตเกิดขึ้นจากการซื้อและขายในตลาดซื้อขายล่วงหน้า สำหรับตัวอย่างเช่นเมื่อนำเข้าวัตถุดิบผู้ประกอบการสามารถซื้อตามทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าล่วงหน้าเพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยนหลีกเลี่ยงความสูญเสียที่เกิดจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ในทำนองเดียวกัน การเกษตรผู้ประกอบการผลิตสินค้าสามารถซื้อสินค้าเกษตรที่สอดคล้องกันทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าล่วงหน้าเพื่อล็อกราคาและหลีกเลี่ยงความเสียหายจากราคาความผันผวน
ข้อดีของ Hedging Trading คือ สามารถลดความเสี่ยงได้เพิ่มผลตอบแทน โดยการซื้อขายป้องกันความเสี่ยง บริษัท หรือบุคคลสามารถล็อกราคาไม่ให้ขาดทุนจากความผันผวนของราคา ขณะเดียวกันการซื้อขายป้องกันความเสี่ยงก็สามารถนํามาซึ่งประโยชน์บางอย่างเช่นกัน ยกตัวอย่างเช่น หากบริษัทใดบริษัทหนึ่งการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Forex ในตลาด Forex และอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลงไปตามความคาดหวังและสามารถได้รับสวัสดิการ
ข้อเสียของการเทรด Hedging Guard คือพวกเขาต้องการระดับหนึ่งความเชี่ยวชาญและทักษะ การซื้อขาย Hedging ต้องใช้มีความเข้าใจและสามารถวิเคราะห์ตลาดได้เป็นอย่างดีการวิเคราะห์ทางเทคนิคและวิธีการวิเคราะห์พื้นฐาน ในขณะเดียวกัน Hedgingการซื้อขายยังต้องใช้เงินทุนและความสามารถในการรับความเสี่ยงในระดับหนึ่งต้องมีความเข้าใจที่ชัดเจนว่าตัวเองยอมรับความเสี่ยงได้มากน้อยเพียงใด
มีหลายรูปแบบการซื้อขายป้องกันความเสี่ยงหลัก:
1. การป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน: ธุรกิจหรือบุคคลซื้อ-ขายในต่างประเทศเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่นเมื่อนำเข้าวัตถุดิบผู้ประกอบการสามารถซื้อต่างประเทศที่สอดคล้องกันแลกเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าล่วงหน้าเพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยนและหลีกเลี่ยงการขาดทุนเกิดจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน
2. การป้องกันความเสี่ยงของสินค้าโภคภัณฑ์: ธุรกิจหรือบุคคลทั่วไปในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ สำหรับผู้ประกอบการผลิตสินค้าเกษตร เช่น สามารถซื้อได้ตามการล็อกราคาสัญญาซื้อขายสินค้าเกษตรล่วงหน้าล่วงหน้าขาดทุนจากความผันผวนของราคา
3. การป้องกันความเสี่ยงของหุ้น: การซื้อหรือขายหุ้นสำหรับธุรกิจหรือบุคคลตลาดซื้อขายล่วงหน้าหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหุ้น ตัวอย่างเช่นนักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงของตลาดหุ้นโดยการซื้อดัชนีหุ้นล่วงหน้าสัญญา
4. การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย: ธุรกิจหรือบุคคลทั่วไปในตลาดซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย สำหรับตัวอย่างเช่น บริษัทสามารถล็อคอัตราดอกเบี้ยโดยการซื้ออัตราดอกเบี้ยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย
สรุปแล้ว รูปแบบการเทรด Hedging สามารถเลือกตราสาร Hedging ที่แตกต่างกันและพัฒนากลยุทธ์ให้สอดคล้องกับสภาวะตลาดและลักษณะความเสี่ยงที่แตกต่างกันเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ของการป้องกันความเสี่ยง.
