게시일: 2023-06-22
수정일: 2025-01-24
헤지 거래의 기본 원리는 투자자가 두 개 이상의 반대 거래를 동시에 진행하여 리스크를 상쇄하는 것입니다. 예를 들어 어떤 투잦가 주식 가격이 상승할 것이라고 예상하나, 시장 하락에 대한 대비를 위해 주식을 동시에 매수하고 매도하면 전략적으로 시장의 추세에 관계없이 비교적 안정적인 수익을 보장할 수 있습니다.
헤지 거래의 또 다른 특징은 투자 포트폴리오를 시장 변동으로부터 보호할 수 있다는 점입니다. 예를 들어 투자자가 다양한 주식을 보유하고 있는데 시장 하락으로 인해 포트폴리오 가치가 하락하는 것을 대비하기 위해 주식과 선물에서 동시에 롱 포지션과 숏 포지션을 취함으로써 시장 변동의 영향을 상쇄할 수 있습니다.
헤지 거래는 보통 두 가지 유형의 시장 관련 상품을 동시에 거래하는 것으로, 하나는 롱 포지션이고 다른 하나는 숏 포지션입니다.
시장 상관관계와 헤지 거래
시장 상관관계는 거시경제 및 금융 환경의 변화에 따라 두 가지 상품이 대체로 동일한 추세를 보이는 현상을 말합니다. 헤지 거래는 전통적인 차익 거래(arbitrage)를 확장‧발전시킨 형태로, 다음과 같은 점에서 차별화됩니다:
1. 리스크 분산 효과 :헤지 거래는 계약 바스켓(다수의 계약 집합)을 기반으로 이루어지며, 전통적인 차익 거래에서 발생할 수 있는 극단적 상황(가격 차이가 회복되지 않는 경우)을 방지할 수 있습니다.
2. 운용 편의성: 전통적인 차익 거래보다 프로그래밍이 용이하며, 모델을 활용해 이론적인 수익을 참조하고 포지션의 증감 여부를 효율적으로 관리할 수 있습니다.
3. 시장 적응력: 알파 차익 거래(alpha arbitrage)보다 시장 적응력이 뛰어나며, 약세장에서도 동적 방법을 통해 수익을 창출할 수 있습니다. 차익 거래는 동일한 상품의 서로 다른 인도 월 또는 거래소 간 100% 상관관계가 있는 두 계약 간의 가격 차이를 활용해 저가 매수 및 고가 매도를 진행하는 거래를 말합니다.
헤지 거래는 고수익을 추구하기보다는 위험을 줄이는 데 초점이 맞춰져 있기 때문에, 대체로 위험과 수익이 비교적 낮은 편입니다. 그러나 헤지 거래를 효과적으로 거래 전략을 수립할 수 있어야 합니다. 헤지 거래는 철저한 준비와 체계적인 전략이 요구되며, 이를 통해 시장 변동 속에서도 안정적인 투자 성과를 기대할 수 있는 것입니다.
[본 자료는 정보 제공을 목적으로 하며 어떠한 금융 및 투자에 대한 조언이 아닙니다. 자료에 제시된 어떠한 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다는 EBC 또는 작성자의 권장 사항이 아님을 알려드립니다.]
EBC Financial Group은 다음과 같은 법인 그룹이 공유하는 공동
브랜드입니다.
EBC Financial Group(SVG) LLC 는 세인트빈센트 그레나딘 금융 서비스
당국(SVGFSA)의 승인을 받았으며 회사 등록 번호는 353 LLC 2020이며 등록
주소는 Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent
and the Grenadines입니다.
관련법인:
EBC Financial Group (UK) Limited 는 영국 금융감독원(Financial Conduct
Authority)의 허가와 규제를 받습니다. 라이선스 번호: 927552. 웹 사이트 :
www.ebcfin.co.uk
EBC Financial Group (Cayman) Limited 는 케이맨 제도 통화 당국(라이선스
번호: 2038223)의 허가 및 규제를 받습니다. 웹 사이트:
www.ebcgroup.ky
EBC Financial (MU) Limited 모리셔스 금융서비스위원회(FSC)의 허가 및
규제를 받는 금융기관입니다. (라이선스 번호: GB24203273) 등록 주소: 3rd
Floor, Standard Chartered Tower, Cybercity, Ebene, 72201, Republic of
Mauritius 본 기관의 웹사이트는 개별적으로 운영됩니다.
EBC Financial Group (Comoros) Limited 코모로 연방 앙주앙
자치섬(Autonomous Island of Anjouan) 해외 금융 관리국의 허가를 받은
금융기관입니다. (라이선스 번호: L 15637/EFGC) 등록 주소: Hamchako,
Mutsamudu, Autonomous Island of Anjouan, Union of Comoros
EBC Financial Group (Australia) Pty Ltd (기업 등록 번호: 619 073 237)
호주 증권투자위원회(ASIC)의 허가 및 규제를 받는 금융기관입니다. (규제
번호: 500991) EBC Financial Group (SVG) LLC의 관계사로, 두 개의 독립적인
법인은 개별적으로 운영 및 관리됩니다. 본 웹사이트에서 제공하는 금융 상품
및 서비스는 호주 법인이 제공하는 것이 아니며, 해당 법인의 책임 범위에
포함되지 않습니다.
회사 주소: The Leadenhall Building, 122 Leadenhall Street, London, United Kingdom, EC3V 4AB. 이메일 주소 :cs@ebc.com . 전화번호: +44 20 3376 9662
지역 제한:
EBC는 다음 지역의 거주자에게 서비스를 제공하지 않습니다. 아프가니스탄,
벨라루스, 미얀마, 캐나다, 중앙아프리카공화국, 콩고, 쿠바,
콩고민주공화국, 에리트레아, 아이티, 이란, 이라크, 레바논, 리비아,
말레이시아, 말리, 북한, 러시아, 소말리아, 수단, 남수단, 시리아,
우크라이나(크림반도, 도네츠크 및 루한스크 지역 포함), 미국, 베네수엘라,
예멘.자세한 내용은 FAQ(자주 묻는 질문)을 참고해 주세요.
웹사이트 내 모든 스페인어 콘텐츠는 라틴아메리카 국가를 대상으로 하며, EU
및 스페인에는 적용되지 않습니다.
본 웹사이트에 게시된 모든 포르투갈어 콘텐츠는 아프리카 지역에만
해당되며, EU, 포르투갈, 브라질에는 적용되지 않습니다.
규정 준수 공지: 본 웹사이트는 전 세계 어디에서나 접속할 수 있으며, 특정 법인에 한정되지 않습니다. 고객의 권리와 의무는 선택한 서비스 제공 법인과 해당 관할 지역의 규제에 따라 달라질 수 있습니다. 또한, 일부 국가에서는 본 웹사이트에 포함된 문서 및 정보를 열람, 다운로드, 공유, 또는 기타 방식으로 활용하는 행위가 현지 법률 및 규제에 의해 제한되거나 금지될 수 있습니다.
투자 위험 안내: CFD(차액 결제거래)는 복잡한 금융 상품으로, 레버리지로 인해 자금을 잃을 위험이 높습니다. 마진으로 거래하는 것은 높은 수준의 위험을 동반하며, 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 외환 및 CFD 거래에 앞서 자신의 거래 목표, 경험 수준, 그리고 위험 수용 능력을 신중하게 고려해야 합니다. 초기 거래 자본의 일부 또는 전부를 잃을 가능성이 있습니다. 투자 결정을 내리기 전에 전문가의 조언을 구하고, 관련된 위험을 충분히 이해하는 것이 중요합니다. 거래를 시작하기 전에 관련된 위험 고지 사항을 반드시 읽어보시기 바랍니다.
