게시일: 2025-06-11
내재가치보다 낮은 가격에 거래되는 기업을 매수하는 가치 투자가 최근 몇 년 동안 다시 주목을 받고 있습니다. 역사적으로 가치주는 장기간에 걸쳐 급격한 성장주보다 높은 수익률을 기록했습니다. 1926년 이후 달러 기준 가치주는 131,534달러까지 상승한 반면, 성장주는 11,744달러로 상승했습니다.
2010년대 후반과 2020년대 초반에는 성장이 주도되었지만, 2022년과 2023년에는 가치가 다시 강세를 보이며 배당금, 안정성, 합리적인 배수에 중점을 둔 투자자들에게 좋은 시기가 왔다는 신호입니다.
이 가이드에서는 2025년을 위한 최고의 가치 지향 ETF 9개를 소개하고, 보유 자산, 수수료, 성과, 장기 포트폴리오에서의 역할을 분석합니다.
1. 뱅가드 밸류 ETF(VTV)
요약: CRSP US 대형주 가치 지수 추적
5년 연간 수익률: +13.32
비용 비율: 0.04%
AUM: 약 1,840억 달러
배당수익률: ~2.29%
가장 크고 인기 있는 가치 ETF 중 하나인 VTV는 0.04%의 초저비용 비율로 미국 대형 가치주에 대한 광범위한 노출을 제공하므로 안정적인 배당금 지급자와 강력한 기본 원칙을 추구하는 장기 투자자에게 비용 효율적인 선택입니다.
2. iShares Russell 1000 Value ETF(IWD)
요약: Russell 1000 Value를 통해 대형 및 중형 미국 가치주를 다룹니다.
5년 수익률: +12.12%
비용 비율: 0.19%
AUM: 약 610억 달러
배당수익률: ~1.86%
러셀 1000 가치주 지수를 추종하는 IWD는 높은 수익 잠재력과 합리적인 밸류에이션을 갖춘 미국 유수 기업들에 대한 다각화된 투자 기회를 제공합니다. 성장과 변동성 감소의 균형을 추구하는 투자자에게 이상적입니다.
3. 뱅가드 소형주 가치 ETF(VBR)
요약: CRSP US Small Cap Value Index 추적
5년 수익률: +13.64%
비용 비율: 0.07%
AUM: 약 520억 달러
배당수익률: ~2.23%
VBR은 저평가된 소규모 미국 기업에 집중적으로 투자하여 소규모 주식의 강력한 성장 잠재력과 가치 중심의 안정성을 결합합니다. 경기 순환적 부문을 통해 장기적으로 더 높은 수익을 추구하는 투자자에게 이상적인 선택입니다.
4. 뱅가드 중형주 가치주 ETF(VOE)
요약: CRSP US Mid‑Cap Value Index 추적
5년 수익률: +12.63%
비용 비율: 0.07%
AUM: 약 290억 달러
배당수익률: ~2.31%
VOE는 내재적 가치보다 낮은 가격으로 거래되는 중형 기업을 타겟으로 하여 안정성과 상승 잠재력의 균형 잡힌 혼합을 제공합니다. 이는 소형주보다 변동성이 적고 성장을 원하는 투자자에게 매력적인 적정 수준입니다.
5. 피델리티 고배당 ETF(FDVV)
요약: 대형 및 중형 미국 주식의 배당금 증가에 초점을 맞춥니다.
5년 수익률: +16.61%
비용 비율: 0.16%
AUM: 약 53억 달러
배당수익률: ~3.02%
Fidelity 고배당 ETF(FDVV)는 기존 배당 증가 기업에 집중하여 가치 특성과 강력한 수입 요소를 결합하여 정기적인 수익률과 자본 증가를 통해 매력적인 총 수익률을 제공합니다.
6. SPDR 러셀 1000 수익률 집중 ETF(ONEY)
요약: 고수익 Russell 1000 Value 주식을 목표로 합니다.
5년 수익률: +15.48%
비용 비율: 0.20%
AUM: 8억 3,200만 달러
배당수익률: ~3.23%
SPDR 러셀 1000 수익률 집중 ETF(ONEY)는 인컴 중심 투자자를 위해 설계되었습니다. 러셀 1000 가치 지수 내 고수익 주식에 우선적으로 투자합니다. 탄탄한 배당 수익과 자본 성장 잠재력을 제공하여 수익률과 가치를 추구하는 장기 포트폴리오의 귀중한 기반이 됩니다.
7. 캐피털 그룹 배당 가치 ETF(CGDV)
요약: Capital Group에서 적극적으로 관리하며 배당금을 지급하는 저평가된 주식에 중점을 둡니다.
1년 수익률: NAV: +14.91%
시장 가격: +14.77% (2025년 5월 31일 기준)
비용 비율: 0.33%
AUM: 2025년 6월 9일 기준 약 176억 5천만 달러
배당수익률: 30일 SEC 수익률: 1.73%
12개월 후행 수익률: 1.49%
CGDV는 배당 성장과 가치 투자를 결합하여 높은 수익 잠재력을 가진 우량 주식을 선별합니다. 액티브 운용 방식으로 운영되어 시장 변화에 유연하게 대응하면서도 가치 편향을 유지합니다.
8. Invesco RAFI US 1000 ETF(PRF)
요약: 기본 요소(장부 가치, 현금 흐름, 매출, 배당금)에 따라 주식에 가중치를 부여합니다.
1년 수익률(2025년 3월 31일 기준): NAV: +6.89%, 시장: +6.98%
비용 비율: 0.33%
AUM: 약 77억 8천만 달러(보고된 금액은 약 77억 달러)
배당수익률: SEC 30일 수익률: 1.88%
PRF는 기존 시가총액 방식 대신 기본 가중치를 적용하여 주요 재무 지표에서 우수한 성적을 기록하는 우량 가치주에 대한 투자 기회를 제공합니다. 규칙 기반의 정량적 접근 방식을 원하는 투자자에게 적합합니다.
9. 디멘셔널 인터내셔널 밸류 ETF(DFIV)
요약: 국제 소형 및 중형 가치주 노출
1년 총 수익률: +20.8%
비용 비율: 0.27%
AUM: 약 117억 6천만 달러
배당수익률: 약 3.56%–3.89%
DFIV는 국제적 다각화를 제공하며 미국 외의 가치주에 중점을 둡니다. 2025년의 강력한 실적과 높은 배당수익률로 인해 가치 투자와 함께 글로벌 시장 진출을 모색하는 사람에게 이상적입니다.
1) 낮은 수수료와 규모 : VTV, VBR, VOE와 같은 Vanguard 제품은 비용 비율을 ≤ 0.07%로 유지하여 장기 투자자를 유치합니다.
2) 배당금 및 수익률 프로필 : FDVV, ONY, CGDV는 2.3~3.2% 수익률을 제공하여 불확실한 시장 속에서 총 수익률을 높여줍니다.
3) 다양화 및 기본적 편향 : PRF와 DFIV는 요인 중심 전략을 채택하여 체계적인 가치 프리미엄을 포착합니다.
4) 글로벌 도달 범위 : DFIV는 국제적인 가치 노출을 추가하여 미국 특정 위험을 헤지하는 데 도움이 됩니다.
가치 핵심 포트폴리오 구축에 대한 팁
할당 예시는 다음과 같습니다.
40% VTV(대형 가치주)
20% VOE(중형 가치주)
15% VBR(소형주 가치주)
10% FDVV(배당금 증가)
10% PRF(기본 가치)
5% DFIV(글로벌 가치)
이는 규모 다변화, 수익률 잠재력, 지리적 노출을 전체 가치 관점에서 결합한 것입니다.
결론적으로, 2025년은 가치 ETF에 매력적인 환경을 제공합니다. 성장주가 성숙기에 접어들면서, 저평가된 종목들은 수익률과 회복 탄력성을 모두 제공합니다.
위에 강조된 VTV, FDVV, PRF 등의 펀드를 선택함으로써 투자자는 장기적 성장을 목표로 하는 비용 효율적이고 다양하며 수익을 창출하는 포트폴리오를 구성할 수 있습니다.
면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.
