公開日: 2025-06-11
バリュー投資、つまり実質価値を下回る価格で取引されている企業に投資する投資は、近年再び注目を集めています。歴史的に見ると、バリュー株は長期にわたって急成長株をアウトパフォームしてきました。1926年以降、バリュー株は131,534ドルまで上昇したのに対し、グロース株は11,744ドルまで上昇しました。
2010年代後半から2020年代前半にかけては成長が主導的でしたが、2022年と2023年には価値が再び高まり、配当、安定性、妥当な倍率を重視する投資家にとって好機が訪れました。
このガイドでは、2025 年のベストバリューETFの9種を紹介し、その保有銘柄、手数料、パフォーマンス、長期ポートフォリオにおける役割を分析します。
2025年に購入すべき9つのバリューETF
1. バンガード・バリューETF（VTV）
概要: CRSP US Large Cap Value Indexに連動
5年間の年率リターン: +13.32
経費率: 0.04%
運用資産残高：約1,840億ドル
配当利回り: ~2.29%
最大かつ最も人気のあるバリューETFの1つであるVTVは、0.04%という非常に低い経費率で米国の大型バリュー株への幅広いエクスポージャーを提供しており、安定した配当金と強力なファンダメンタルズを求める長期投資家にとってコスト効率の高い選択肢となっています。
2. iShares Russell 1000 Value ETF（IWD）
概要: ラッセル1000バリュー指数を通じて、米国の大型および中型バリュー株をカバー
5年間のリターン: +12.12%
経費率: 0.19%
運用資産残高：約610億ドル
配当利回り: 約1.86%
IWDは、ラッセル1000バリュー指数に連動し、高い収益性と適正なバリュエーションを備えた確立された米国企業への分散投資を提供します。成長とボラティリティの低減を両立させたい投資家に最適です。
3. バンガード・スモールキャップ・バリューETF（VBR）
概要: CRSP US Small Cap Value Indexに連動
5年間のリターン: +13.64%
経費率: 0.07%
運用資産残高：約520億ドル
配当利回り: 約2.23%
VBRは、割安な米国中小企業に重点的に投資し、小型株の強力な成長ポテンシャルと価値主導の安定性を融合しています。景気循環の激しいセクターを通じて長期的な高いリターンを求める投資家にとって理想的な選択肢です。
4. バンガード・ミッドキャップ・バリューETF（VOE）
概要: CRSP USミッドキャップバリューインデックスに連動
5年間のリターン: +12.63%
経費率: 0.07%
運用資産残高：約290億ドル
配当利回り: 約2.31%
VOEは、中規模企業をターゲットにすることで、安定性と上昇余地のバランスの取れた組み合わせを提供し、その本質的価値を下回る価格で取引されています。これは、小型株よりもボラティリティの低い成長を求める投資家にとって魅力的なスイートスポットです。
5. フィデリティ高配当ETF（FDVV）
概要: 米国の大型株と中型株の配当成長銘柄に焦点を当てる
5年間のリターン: +16.61%
経費率: 0.16%
運用資産残高：約53億ドル
配当利回り: 約3.02%
フィデリティ高配当ETF(FDVV)は、確立された配当成長銘柄に集中することで、価値特性と強力な収益要素を組み合わせ、定期的な利回りと資本の増加を通じて魅力的なトータルリターンを実現します。
6. SPDRラッセル1000イールドフォーカスETF（ONEY）
概要: 高配当のラッセル1000バリュー株をターゲットとする
5年間のリターン: +15.48%
経費率: 0.20%
運用資産残高：8億3,200万ドル
配当利回り: ~3.23%
SPDRラッセル1000イールドフォーカスETF（ONEY）は、インカム重視の投資家向けに設計されており、ラッセル1000バリュー指数に含まれる高利回り銘柄を優先的に投資するバリューETFです。堅調な配当収入とキャピタルゲイン成長の可能性を秘めており、利回りとバリューを追求する長期ポートフォリオの貴重な基盤となります。
7. キャピタル・グループ配当価値ETF（CGDV）
概要: キャピタルグループが積極的に運用し、配当を支払う割安株に焦点を当てています
1年間のリターン：NAV：+14.91%
市場価格: +14.77% (2025年5月31日現在)
経費率: 0.33%
運用資産残高：2025年6月9日現在で約176億5000万ドル
配当利回り：30日SEC利回り：1.73%
過去12ヶ月間の利回り：1.49%
CGDVは、配当性向の高さとバリュー投資を組み合わせ、インカム向上の可能性を秘めた高品質な銘柄を厳選しているバリューETFです。アクティブ運用により、バリュー投資への偏りを維持しながら、市場の変化に柔軟に対応します。
8. インベスコ RAFI US 1000 ETF（PRF）
概要: 株価、キャッシュフロー、売上高、配当金といったファンダメンタル要因に基づいて株式を重み付けする
1年間のリターン（2025年3月31日現在）：基準価額：+6.89%、市場価格：+6.98%
経費率: 0.33%
運用資産残高：約77億8000万ドル（報告額は約77億ドル）
配当利回り：SEC 30日利回り：1.88%
PRFは、従来の時価総額ではなくファンダメンタルズ加重を採用することで、主要な財務指標で上位にランクされる高品質なバリュー株へのエクスポージャーを提供します。ルールに基づいた定量的なアプローチを求める投資家にとって魅力的です。
9. ディメンショナル・インターナショナル・バリューETF（DFIV）
概要：国際中小型バリュー株へのエクスポージャー
1年間のトータルリターン: +20.8%
経費率: 0.27%
運用資産残高：約117億6000万ドル
配当利回り：3.56%～3.89%程度
DFIV は国際的な分散投資を提供し、米国以外のバリュー株に重点を置いています。2025 年の業績が好調で配当利回りも高いことから、バリュー志向で世界的な投資を求める投資家にとって理想的な選択肢となっています。
2025年に注目すべきバリューETF
1) 低い手数料と規模: VTV、VBR、VOE などのバンガード製品は経費率 ≤ 0.07% を維持しており、長期投資家を惹きつけています。
2) 配当および利回りプロファイル：FDVV、ONY、CGDV は 2.3～3.2% の利回りを提供し、不確実な市場の中で総収益を押し上げます。
3) 分散化とファンダメンタルバイアス: PRF と DFIV はファクター主導の戦略を採用し、体系的なバリュープレミアムを獲得します。
4) グローバルリーチ：DFIV は国際的な価値エクスポージャーを追加し、米国特有のリスクのヘッジに役立ちます。
バリューコアポートフォリオ構築のヒント
割り当ての例は次のようになります。
40% VTV（大型株バリュー株）
20% VOE（ミッドキャップバリュー）
15% VBR（小型株バリュー株）
10% FDVV（配当成長）
10% PRF（ファンダメンタルバリュー）
5% DFIV（グローバル値）
これにより、規模の多様化、利回りの可能性、地理的エクスポージャーがフルバリュースタンスで組み合わされます。
結論
結論として、2025年はバリューETFにとって魅力的な環境を提供します。成長株が成熟するにつれて、割安な銘柄はリターンと回復力の両方を提供します。
VTV、FDVV、PRF など、上記で紹介したバリューETFを選択することで、投資家は長期的な成長を見据えた、費用対効果が高く、分散化された収益を生み出すポートフォリオを構築できます。
免責事項：この資料は情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではなく、またそのように見なされるべきではありません。この資料に記載されている意見は、EBCまたは著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
