اريخ النشر: 2023-09-26
صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة هي أدوات الاستثمارتستخدم لجمع الأموال من المستثمرين واستثمارها في سلة من الأصول المختلفة .ما هو الفرق الرئيسي بين الصندوق العام ومؤسسة التدريب الأوروبية ؟ العامويعتقد المستثمرون أن اثنين من أكبر الاختلافات تكمن في أسعار الفائدة وإدارة الأموال .
سعر الفائدة هو المفتاح .
سعر الفائدة هو الصندوق العامصناديق الاستثمار المتداولة ، لذلك لا ينخدع من قبل التفكير في شراء الأموال التي تدفع فقط مبلغ صغير من المالرسوم المناولة . في الواقع ، يمكن أن تكون التكاليف أقل بكثير مما كنتتخيّل
الرسوم الإدارية عادة ما تقاس سنويا ،عادة حوالي 1.5 في المائة ، ولكن يمكن أيضا أن تكون أعلى . الرسوم الإدارية تشمل أيضاأنواع أخرى من الرسوم مثل رسوم 12b1 . . . . . . . رسوم الاستضافة عادة 0.25%حجم الصندوق . وبالنظر إلى هذه التكاليف ، فإن التكلفة الإجمالية قد تكون قريبة من2% وهذا يعادل حوالي 2 ٪ من الرسوم المدفوعة سنويا ،بغض النظر عن كيفية أداء مدير الصندوق .
وبصرف النظر عن هذه النفقات السنوية ، هناك بعضتكاليف المعاملات أو الدمغة التي تنشأ أثناء عملية الشراءبيع . لأن العديد من الصناديق تريد المستثمرين عقد طويل الأجل ،كثرة البيع قد يؤدي إلى عقوبات على تكاليف المعاملات ، مثللأن 1.5 في المائة من تكاليف المعاملات اللازمة لشراء أو بيع بعض السلعالأموال القصيرة الأجل . من المهم أن نفهم أن الصندوق العاديمناسبة لأنّ استثمار طويل الأجل ، وليس كثرة المعاملات .
وعلى النقيض من ذلك ، فإن تكاليف مؤسسة التدريب الأوروبية عادة ما تكون أقل بكثير . رسوم الإدارةمؤسسة التدريب الأوروبية عادة ما تكون بين 1 ٪ و 0.6 في المائة ، أو أقل . على سبيل المثالبعض من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة فقط 0.03 في المائة من الرسوم الإدارية .مؤسسة التدريب الأوروبية تكاليف المعاملات منخفضة نسبيا لأنهامبادلة وبعبارة أخرى ، فإن انخفاض تكلفة مؤسسة التدريب الأوروبية يجعلها خيارا لكثير من الناسمستثمر .
إدارة الأموال
وبالإضافة إلى التكاليف ، هناك فرقان رئيسيان بين الصندوق العادي ومؤسسة التدريب الأوروبية .كما أنها طريقة إدارة الصندوق . عموما ، مدير الصندوق هو المسؤولاختيار وإدارة المحافظ . هذا يعنيأداء مديري الصناديق تؤثر بشكل مباشر على أرباح المستثمرين . ومع ذلك ، فإن الصندوقالمديرين لا يمكن اختيار الأسهم بحرية . أنها عادة ما تحد من الاستثمارو هذه المعلومات عادة ما تكون علامة واضحة في اسم الصندوق .
بدلا من ذلك ، مؤسسة التدريب الأوروبية عادة ما تدار بشكل سلبي ، تهدف إلى تتبعمؤشر معين . مؤسسة التدريب الأوروبية عملية ميكانيكية نسبياالحاجة إلى اتخاذ قرارات استثمارية إيجابية؛ ولذلك ، فإن تكلفة إدارتهاخفض
هناك دائما جدل في الأوساط الأكاديمية حول الذي هو أفضل وأكثر نشاطا .إدارة أو إدارة سلبية . فرضية كفاءة السوق ، EMHكفاءة السوق ، وأسعار الأسهم سوف تعكس تماما جميع المعلوماتالسوق ، لن يكون هناك تسعير غير معقول أو فرص المراجحة .ولكن الأسواق الحقيقية نادرا ما تكون فعالة تماما ، لذلك هناك فرصةتجاوز السوق من خلال الفجوة في المعلومات والأداء المهنيعلم .
ومع ذلك ، هذا الاستنتاج لا ينطبق على جميع الأسواق ، كما هو الحال في الأسواق الناضجةسوق الأسهم في الولايات المتحدة ، على سبيل المثال ، لديها عدد أقل من فرص إدارة نشطة . علىبدلا من ذلك ، في الأسواق الناشئة أو الأسواق مع معلومات ناقصةوقد تؤدي الإدارة الشفافة والمبادرة إلى أداء أفضل .
كل من الإدارة الفعالة والسلبية لديها مزاياعيب . في الأسواق الناضجة ، الإدارة السلبية عادة ما تكون أكثر جاذبيةلأنه أقل تكلفة . ولكن في بعض الحالات ، حدد صندوق المبادرة المعلقةالمدير قد خلق عوائد أعلى بالنسبة لك . تذكر ، العثور على نشاط مناسبالأموال قد لا تكون سهلة ، ويمكن أن تكون مكلفة .
هذه هي اثنين من الاختلافات الرئيسية في محتوى ذات الصلة المشتركةصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة . يجب على المستثمرين اختيار طريقة الاستثمار الخاصة بهمعلى أساس الاحتياجات الخاصة بهم ، والقدرة على تحمل المخاطر وظروف السوق . بغض النظر عنمن الضروري اختيار أي نوع من الصندوقالاستثمار في المنتجات ، واتخاذ قرارات حكيمة ، دون الجشع للحصول على عوائد عاليةتجاهل المخاطر . فقط على أساس عقلاني يمكن اتخاذ القرارات على المدى الطويلالاستثمار بنجاح .
تنويه : هذه المواد هي لأغراض إعلامية عامة فقط ، وليس ( ولا ينبغي أن تعتبر ) المالية أو الاستثمار أو غيرها من التوصيات التي ينبغي الاعتماد عليها . أي تعليقات في هذه المواد لا تشكل توصية من المجلس التنفيذي الانتقالي أو صاحب البلاغ أن أي استثمار معين ، والأوراق المالية ، والتجارة ، أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص .
