เผยแพร่เมื่อ: 2023-09-18
อัปเดตเมื่อ: 2024-12-20
การติดตามความล้มเหลวเป็นสถานการณ์ทั่วไปในตลาดหุ้น เมื่อเจ้ามือหนีจากตลาด กำไรของคุณอาจกลายเป็นขาดทุนในไม่ช้า ในกรณีนี้ทางเลือกที่ชาญฉลาดคือการยอมรับความล้มเหลวและดำเนินการมาตรการหยุดขาดทุนอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม การหยุดขาดทุนเป็นปัญหาที่ลังเลอยู่เสมอสำหรับนักลงทุน นักลงทุนหลายคนกังวลว่าหากหยุดขาดทุนตลาดกลับตัวขึ้นมา จะทำให้พวกเขาจะเสียเงินไหม แต่หากความเสียหายยังไม่หยุดความเสี่ยงก็จะสะสมไปเรื่อยๆ ซึ่งอาจส่งผลให้ขาดทุนมากขึ้นหรืออาจสูญเสียทั้งหมด นี่คือสิ่งที่นักลงทุนรายย่อยมักพบความยากลำบากในการจับต้องตลาดหุ้น
ว่ากันว่าเทรดเดอร์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลกปฏิบัติตามหลักการหนึ่งที่เรียกว่ากฎจระเข้ เพื่อที่จะเป็นเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จ จำเป็นต้องฝึกฝนตัวเองซ้ำแล้วซ้ำเล่าเพื่อทำความเข้าใจในหลักการนี้ หลักการนี้สามารถเปรียบเทียบได้กับกรณีที่หากจระเข้กัดเท้าคุณ คุณจะดิ้นรนไปมาจนจมลึกลงไป ในสถานการณ์นี้ ทางออกเดียวคือการยอมเสียเท้าข้างหนึ่งเพื่อรักษาชีวิตของตัวเอง การนำหลักการนี้มาประยุกต์ใช้ในตลาดก็คือหากการลงทุนของคุณเกิดความผิดพลาดและขาดทุนอย่างต่อเนื่องเกินกว่าที่คุณคาดคิด อาจถึงเวลาที่คุณต้องออกจากตลาดโดยเร็วที่สุดแทนที่จะพยายามเฉลี่ยต้นทุนด้วยการเพิ่มตำแหน่ง จุดประสงค์ของการหยุดขาดทุนก็คือการปกป้องเงินต้นของคุณ โดยเลือกที่จะเสียกำไรเล็กน้อยไปแทนที่จะเสี่ยงสูญเสียเงินต้นทั้งหมดของคุณ
ในระหว่างการเทรดจริงหลายคนอาจพลาดสร้างรายได้ด้วยการหยุดการขาดทุนก่อนเวลาอันควร แต่สิ่งนี้จะไม่ทำให้ประสบกับการขาดทุนที่ร้ายแรงนัก การตัดสินใจที่ผิดพลาดหรือไม่ยอมรับการขาดทุน หากขาดทุนอาจส่งผลให้ขาดทุนรุนแรงถึงขั้นเสียเงินต้น นักลงทุนจำนวนมากมักจะเดือดร้อนเมื่อหุ้นตกเพราะมีความเข้าใจผิดว่าตราบใดที่ไม่ได้ขายก็ไม่ขาดทุน แต่ในความเป็นจริงแล้ว ในช่วงที่หุ้นตกลงมา มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบัญชีของคุณอยู่ในสถานะขาดทุน และหากคุณถือหากนานเกินไปความเสียหายมีแต่จะขยายตัวมากยิ่งขึ้น
โดยปกติแล้วเมื่อการขาดทุนอยู่ในช่วง 10% ถึง 25% ความเสี่ยงจะค่อนข้างต่ำแต่เมื่อการขาดทุนอยู่ในช่วง 30% ถึง 45% จะเริ่มเป็นอันตรายแล้วและเมื่อขาดทุนเกิน 50% โอกาสที่จะฟื้นตัวจากการขาดทุนแทบจะไม่มีเลย เพราะเมื่อการขาดทุนอยู่ในช่วง 10% ถึง 25% คุณจำเป็นต้องมีการเพิ่มขึ้นของเงินต้น 13% ถึง 48% เพื่อที่จะกลับมาทำกำไรให้เท่ากับเงินต้นที่สูญเสียไป เมื่อขาดทุนอยู่ระหว่าง 30% ถึง 45% จำเป็นต้องมีการเพิ่มขึ้นของเงินต้น 45% ถึง 78% เมื่อขาดทุน 50% เงินต้นต้องเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าและเมื่อขาดทุนถึง 80% ต้องการการเพิ่มขึ้นของเงินต้นเกือบสี่เท่าตัวเลขเหล่านี้เป็นสิ่งที่น่ากังวลอย่างมาก
การตั้งจุดหยุดขาดทุน (Stop-loss) เป็นวิธีเดียวที่สามารถใช้ในการจัดการกับความล้มเหลวในการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ดังนั้น วิธีการตั้งจุดหยุดขาดทุนอย่างสมเหตุสมผลควรเริ่มจากการพิจารณาความสามารถในการรับความเสี่ยงของตัวเอง หากคุณสามารถรับการขาดทุนได้ที่ระดับ 10% หรือ 20% เมื่อขาดทุนถึงระดับนี้แล้วไม่ควรลังเลใจในการหยุดขาดทุนทันที โดยไม่ต้องพิจารณาอะไรเพิ่มเติม หลังจากที่หยุดขาดทุนแล้วค่อย ๆ พิจารณาวางแผนกลยุทธ์ถัดไป
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้สำหรับข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ใช่ (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงินการลงทุนหรืออื่น ๆ ที่ควรพึ่งพา ความคิดเห็นใด ๆ ที่ให้ไว้ในเนื้อหาไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุนหลักทรัพย์การซื้อขายหรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ที่เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง
