เผยแพร่เมื่อ: 2023-07-11
อัปเดตเมื่อ: 2025-02-12
ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ใช้สัญญาฟิวเจอร์สที่อิงกับสินค้าชนิดใดชนิดหนึ่ง เช่น ผลิตภัณฑ์เกษตรกรรม สินค้าอุตสาหกรรม หรือโลหะมีค่า สัญญาฟิวเจอร์สเป็นข้อตกลงที่มีมาตรฐาน ซึ่งกำหนดสิทธิและหน้าที่ในการซื้อขายสินค้าในปริมาณที่กำหนด ในราคาที่เฉพาะเจาะจง และในช่วงเวลาที่กำหนดในอนาคต
ผู้เข้าร่วมในตลาดฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ประกอบด้วยผู้ผลิต ผู้บริโภค นักลงทุน และผู้ค้า ซึ่งแต่ละฝ่ายสามารถใช้สัญญาเพื่อเก็งกำไรหรือป้องกันความเสี่ยง โดยมีวัตถุประสงค์ในการลดความเสี่ยง สร้างผลกำไร หรือคุ้มครองผลประโยชน์ของตน
ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์เป็นการซื้อขายที่อ้างอิงกับสินค้าจริง เช่น ทองคำ เงิน โลหะมีค่าอื่น ๆ รวมถึงสินค้าเกษตร เช่น ข้าวโพดและเนื้อหมู โดยการซื้อขายเหล่านี้จะพิจารณาจากมูลค่าของสินค้าจริงทั้งในปัจจุบันและในอนาคต
ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ในประเภทนี้ต้องพิจารณาปัจจัย 2 ประการที่สำคัญเพื่อให้ได้รับการยอมรับจากนักลงทุน ประการแรก สินค้าเหล่านี้ต้องเป็นสินค้าที่มีอยู่จริง ประการที่สอง ผู้ซื้อคาดหวังว่าราคาของสินค้าจะมีการเพิ่มขึ้นในอนาคต โดยที่ผู้ซื้อมองเห็นโอกาสในการทำกำไรจากการลงทุนในระยะยาว ในกรณีนี้ ผู้ซื้อจะเลือกช่วงเวลาที่เหมาะสมในการทำสัญญาฟิวเจอร์สกับผู้ขาย โดยราคาที่ตกลงกันในสัญญานั้นต้องเป็นราคาที่ผู้ขายสามารถทำกำไรได้จากการลงทุนที่มีความเสี่ยง ขณะเดียวกัน ผู้ซื้อก็หวังว่าราคาของสินค้าจะเพิ่มขึ้นจนเกินกว่าราคาที่จ่ายไป เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่คุ้มค่าในท้ายที่สุด
ลักษณะของฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์
1. สัญญามาตรฐาน
สัญญาฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์มีลักษณะเป็นมาตรฐานเดียวกัน ซึ่งจะกำหนดรายละเอียดต่าง ๆ เช่น ชนิดของสินค้าที่ต้องส่งมอบ วันที่และสถานที่ส่งมอบ รวมถึงวิธีการส่งมอบ การมีมาตรฐานที่ชัดเจนเช่นนี้ช่วยให้สัญญาสามารถทำการซื้อขายได้สะดวกและง่ายดาย นอกจากนี้ยังช่วยเสริมสร้างสภาพคล่องในตลาดอย่างมีประสิทธิภาพ
2. การซื้อขายแบบมีเลเวอเรจ
การซื้อขายฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์เป็นการซื้อขายแบบมีเลเวอเรจ ซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถควบคุมปริมาณสินค้าจำนวนมากได้เพียงแค่จ่ายเงินมัดจำในสัญญาเพียงส่วนหนึ่งของมูลค่าสัญญาทั้งหมด ผลของการใช้เลเวอเรจนี้ทำให้นักลงทุนสามารถเข้าร่วมการซื้อขายในขนาดที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุนที่น้อยลง ซึ่งจะขยายผลกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น
3. การค้นหาค่าราคา
ตลาดฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์มีบทบาทสำคัญในการค้นหาค่าราคาของสินค้า ความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทาน ความคาดหวังของตลาด รวมถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจและการเมือง ต่างล้วนมีอิทธิพลต่อราคา นักลงทุนจะแสดงความเห็นของตนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน รวมถึงคาดการณ์อนาคตผ่านกิจกรรมการซื้อขาย โดยราคาที่เกิดขึ้นในตลาดนั้นสะท้อนถึงความคาดหวังเหล่านี้อย่างชัดเจน
4. การป้องกันความเสี่ยง
ธุรกิจและผู้ผลิตสามารถใช้สัญญาฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ในการป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาตลาด โดยการทำสัญญาฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการผันผวนของราคา ด้วยการถือครองสินค้าจริงและสัญญาฟิวเจอร์สพร้อมกัน จะช่วยลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคา และมั่นใจได้ว่าจะสามารถทำการซื้อขายได้ในราคาที่กำหนดในอนาคต เพื่อรักษากำไรจากการดำเนินธุรกิจ
5. ความเสี่ยงสูงและผลตอบแทนสูง
การซื้อขายฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์มีลักษณะของความเสี่ยงสูงควบคู่กับผลตอบแทนที่สูง เนื่องจากราคาตลาดมีความผันผวนอย่างมาก นักลงทุนจึงสามารถได้รับผลตอบแทนที่มีมูลค่าสูง แต่ในขณะเดียวกันก็ต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น นักลงทุนควรพิจารณาความสามารถในการรับความเสี่ยงและเป้าหมายการลงทุนของตนอย่างรอบคอบ พร้อมทั้งเลือกกลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะสมและดำเนินการจัดการความเสี่ยงด้วยความระมัดระวังเพื่อให้สามารถควบคุมผลกระทบจากความผันผวนของตลาด
6. เวลาเปิดทำการและสภาพคล่อง
ตลาดฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์มักจะเปิดทำการในช่วงเวลาที่กำหนดในแต่ละวัน นักลงทุนสามารถทำการซื้อขายได้ในช่วงเวลานี้ สภาพคล่องในตลาดถือเป็นปัจจัยที่สำคัญสำหรับนักลงทุน เพราะส่งผลต่อค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและความสามารถในการดำเนินการซื้อขาย
7. การกำกับดูแลและความโปร่งใส
ตลาดฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์มีหน่วยงานกำกับดูแลและกฎระเบียบที่เข้มงวด เพื่อให้มั่นใจในความยุติธรรมความโปร่งใส และการดำเนินการของตลาดที่เป็นไปอย่างปกติ หน่วยงานกำกับดูแลจะตรวจสอบพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาดเพื่อป้องกันการควบคุมตลาด การซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายใน และการกระทำที่ไม่เหมาะสมอื่น
การซื้อขายฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง นักลงทุนควรมีความรู้ความเข้าใจในตลาดและความสามารถในการบริหารความเสี่ย งก่อนที่จะทำการซื้อขาย ควรศึกษาสถานการณ์ของตลาดให้ละเอียด เรียนรู้ความรู้ที่เกี่ยวข้อง และวางกลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะสมกับตนเอง เพื่อที่จะสามารถคว้าโอกาสในการลงทุนและควบคุมความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ
