เผยแพร่เมื่อ: 2025-07-18
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ หรือต้องการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยสูงอย่าง "ทองคำ" แต่ไม่อยากเก็บรักษาทองคำแท่งเอง ETF ทองคำ ถือเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจและเข้าถึงง่าย เนื่องจากโดยธรรมชาติของ ETF นั้นจะมีความซับซ้อนน้อยกว่าการซื้อทองเป็นแท่ง
ดังนั้นในบทความนี้เราจึงจะพาเอฟซีผู้อ่านไปเจาะลึกว่า ETF ทองคำ มีหลักการทำงานอย่างไร ข้อดีข้อเสียมีอะไรบ้าง และรวม 3 กองทุน ETF ทองคำผลงานดีประจำปี 2025
ETF (Exchange Traded Fund) ทองคำ คือ กองทุนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และมีวัตถุประสงค์หลักในการติดตามราคาทองคำ โดยที่นักลงทุนสามารถซื้อขายหน่วยลงทุนได้เหมือนหุ้นทั่วไป ETF ทองคำอาจถือทองคำจริง (Physical-backed) หรืออิงตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures-backed) แล้วแต่กองทุนนั้น ๆ
โดยทั่วไปแล้ว ETF ทองคำ จะมีกลไกการทำงานหลัก ๆ คือการถือครองทองคำแท่งจริง หรือลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับราคาทองคำตามข้างต้น จากนั้นจะทำการแบ่งทองคำที่ถือครองออกเป็นหน่วยย่อย ๆ ที่เรียกว่า "หน่วยลงทุน" และนำหน่วยลงทุนเหล่านี้มาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ โดยราคาของ ETF ทองคำก็จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคำในตลาดโลกนั่นเอง
การลงทุนใน ETF ทองคำนั้นมีข้อดีคือความสะดวกและง่ายในการซื้อขายผ่านบัญชีหลักทรัพย์ที่มีอยู่ ใช้เงินลงทุนเริ่มต้นที่ไม่สูงมากนัก ทำให้ผู้ที่มีเงินทุนจำกัดก็สามารถเข้าถึงการลงทุนในทองคำได้ มีความคล่องตัวสูง สามารถซื้อขายได้ตลอดเวลาทำการของตลาดหลักทรัพย์ และเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว
นอกจากนี้ การลงทุนใน ETF ทองคำยังช่วยลดความกังวลในเรื่องการเก็บรักษาทองคำแท่งจริง และยังมีความโปร่งใสเนื่องจากมีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่กองทุนถือครองเป็นประจำ รวมถึงมีสภาพคล่องสูงเนื่องจากมีปริมาณการซื้อขายในตลาดค่อนข้างมาก
ขณะเดียวกัน ETF ทองคำก็มีข้อเสียอยู่ คือค่าธรรมเนียมการจัดการที่มีอยู่บ้าง แม้จะเล็กน้อยในบางกองทุนก็ตาม และราคาของ ETF อาจไม่ได้เคลื่อนไหวตามราคาทองคำในตลาดโลกแบบตรงเป๊ะมาก เพราะอาจมีปัจจัยต่าง ๆ ในตลาด และ ETF ทองคำที่ลงทุนในทองคำต่างประเทศ อาจได้รับผลกระทบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่อาจทำให้ผลตอบแทนผันผวนได้ และที่สำคัญที่สุดคือนักลงทุนที่ซื้อ ETF ทองคำไม่ได้เป็นเจ้าของทองคำแท่งจริง แต่เป็นเพียงเจ้าของหน่วยลงทุนในกองทุนเท่านั้น
1. SPDR Gold Shares (GLD) : GLD เป็นหนึ่งใน ETF ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด เพราะกองทุนนี้ลงทุนในทองคำแท่งจริง และมีผลงานใกล้เคียงกับราคาทองคำสปอตเป็นอันดับต้น ๆ ในกลุ่มเดียวกัน
ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี 2025 (YTD): 25.4 เปอร์เซ็นต์
ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีในช่วง 5 ปี: 13.0 เปอร์เซ็นต์
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.40 เปอร์เซ็นต์
2. iShares Gold Trust (IAU) : IAU เป็นอีกหนึ่ง ETF ทองคำที่ฮอตฮิตไม่แพ้ GLD เพราะกองทุนนี้ก็ติดตามราคาทองคำสปอตเหมือนกัน โดยจะลงทุนในทองคำแท่งที่เก็บรักษาไว้ในห้องนิรภัยทั่วโลก แต่หากเทียบกันแล้ว IAU จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า GLD
ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี 2025 (YTD): 25.5 เปอร์เซ็นต์
ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีในช่วง 5 ปี: 13.2 เปอร์เซ็นต์
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.25 เปอร์เซ็นต์
3. iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING) : RING เป็น ETF ยอดนิยมในกลุ่มบริษัทขุดทองทั่วโลก โดย RING จะถูกบริหารโดย BlackRock ซึ่งเปิดโอกาสให้เราลงทุนในบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ที่มีรายได้จากการขุดทอง แถมยังมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ากองทุนอื่นในกลุ่มเดียวกันด้วย
ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี 2025 (YTD): 45.5%
ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีในช่วง 5 ปี: 8.0%
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย: 0.39%
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
