เผยแพร่เมื่อ: 2025-05-08
ในโลกของการลงทุนและการซื้อขาย คุณคงเคยได้ยินวลี “การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง” ที่ใช้บรรยายสภาวะตลาดอยู่บ่อยครั้ง แต่ “การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง” หมายความว่าอย่างไรกันแน่ และเหตุใดจึงสำคัญสำหรับผู้เริ่มต้น?
คู่มือนี้จะแบ่งแนวคิดออกเป็นภาษาที่ตรงไปตรงมา ช่วยให้คุณเข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงความยอมรับความเสี่ยงสามารถส่งผลต่อการลงทุนของคุณและตลาดการเงินโดยรวมได้อย่างไร
“การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง” เป็นคำที่ใช้เพื่ออธิบายสภาพแวดล้อมทางการตลาดที่นักลงทุนระมัดระวังและย้ายเงินออกจากสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้นและพันธบัตรที่มีผลตอบแทนสูง ไปลงทุนที่ปลอดภัยกว่า เช่น พันธบัตรรัฐบาล เงินสด หรือทองคำ การเปลี่ยนแปลงนี้มักเกิดขึ้นเมื่อมีความไม่แน่นอน ข่าวเศรษฐกิจที่ไม่ดี หรือความกลัวเกี่ยวกับอนาคต
พูดแบบง่ายๆ ก็คือเมื่อคนในตลาดกังวล พวกเขาก็เล่นอย่างปลอดภัย
อารมณ์ที่ไม่ต้องการเสี่ยงมักเกิดจากเหตุการณ์หรือข่าวสารที่ทำให้ผู้ลงทุนรู้สึกวิตกกังวลเกี่ยวกับอนาคต ซึ่งอาจรวมถึง:
ความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำหรือภาวะถดถอย
รายงานผลกำไรติดลบจากบริษัทใหญ่
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์หรือสงคราม
นโยบายธนาคารกลางที่ไม่แน่นอน
ตลาดเกิดภาวะช็อกหรือวิกฤตกะทันหัน
เมื่อเหตุการณ์เหล่านี้เกิดขึ้น นักลงทุนต้องการที่จะปกป้องเงินทุนของตนมากกว่าจะไล่ตามผลตอบแทนที่สูงกว่า ดังนั้นพวกเขาจึงย้ายเงินของตนไปไว้ในสินทรัพย์ที่ถือว่ามีเสถียรภาพมากกว่า
ในช่วงที่นักลงทุนไม่ต้องการความเสี่ยง นักลงทุนมักจะมองหาสินทรัพย์ “ปลอดภัย” ซึ่งเป็นการลงทุนที่คาดว่าจะรักษามูลค่าไว้ได้หรืออาจเพิ่มขึ้นเมื่อตลาดผันผวน สินทรัพย์ปลอดภัยทั่วไป ได้แก่:
พันธบัตรรัฐบาล (เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หรือ พันธบัตรบุนด์เยอรมัน)
ทอง
กองทุนเงินสดหรือตลาดเงิน
สกุลเงินที่ปลอดภัย (เช่น ดอลลาร์สหรัฐ เยนญี่ปุ่น หรือฟรังก์สวิส)
มีสัญญาณหลายประการที่บ่งชี้ว่าตลาดได้เข้าสู่ช่วงลดความเสี่ยง:
ตลาดหุ้นเริ่มร่วงหรือผันผวนมากขึ้น
ราคาพันธบัตรรัฐบาลและทองคำพุ่งขึ้น
สกุลเงินปลอดภัยแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น
นักลงทุนและผู้ซื้อขายพูดคุยเกี่ยวกับ “การหลบหนีเพื่อความปลอดภัย” หรือ “ความไม่แน่นอนของตลาด”
ข่าวทางการเงินมักจะกล่าวถึง “ความเสี่ยงจากความรู้สึกไม่มั่นใจ” เมื่อรูปแบบเหล่านี้เกิดขึ้น
ความเสี่ยง: นักลงทุนรู้สึกมั่นใจ จึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เช่น หุ้น สกุลเงินตลาดเกิดใหม่ หรือสินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้น
ความเสี่ยงลดลง: นักลงทุนรู้สึกวิตกกังวล จึงย้ายเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า ตลาดมีแนวโน้มที่จะตกต่ำหรือผันผวนมากขึ้น
อารมณ์ทั้งสองนี้สามารถสลับกันได้อย่างรวดเร็ว ขึ้นอยู่กับข่าวสารและเหตุการณ์โลก
การเข้าใจความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญเพราะช่วยให้คุณ:
รู้จักเมื่อตลาดเริ่มระมัดระวังมากขึ้น
ปรับกลยุทธ์การลงทุนของคุณเพื่อปกป้องเงินทุนของคุณ
หลีกเลี่ยงการขายแบบตื่นตระหนกโดยเข้าใจว่าอารมณ์ของตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้
หากคุณลงทุนในระยะยาว การทราบเกี่ยวกับการลดความเสี่ยงสามารถช่วยให้คุณสงบสติอารมณ์ระหว่างช่วงขาลง และตัดสินใจได้อย่างรอบรู้มากขึ้น
อย่าเพิ่งตื่นตระหนก: การตกต่ำของตลาดถือเป็นเรื่องปกติและมักเป็นเพียงชั่วคราว
กระจายความเสี่ยง: การถือครองสินทรัพย์หลายประเภท (หุ้น พันธบัตร ทองคำ เงินสด) สามารถช่วยลดความเสี่ยงได้
ทบทวนเป้าหมายของคุณ: ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการลงทุนของคุณตรงตามระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้และระยะเวลาที่กำหนด
ติดตามข้อมูล: คอยติดตามข่าวเศรษฐกิจและความรู้สึกของตลาด แต่หลีกเลี่ยงการตัดสินใจโดยหุนหันพลันแล่นโดยอาศัยความกลัว
ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ตลาดต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่รุนแรง นักลงทุนขายหุ้นและย้ายเงินไปลงทุนในพันธบัตรสหรัฐและทองคำ ส่งผลให้ราคาหุ้นตกและสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น รูปแบบที่คล้ายกันนี้เกิดขึ้นในช่วงต้นของการระบาดของ COVID-19 ในปี 2020
“การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง” หมายความง่ายๆ ว่านักลงทุนกำลังเล่นอย่างปลอดภัย โดยย้ายออกจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและเข้าสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่าเมื่อพวกเขารู้สึกว่าจะมีปัญหาในอนาคต โดยการเข้าใจแนวคิดพื้นฐานนี้ ผู้เริ่มต้นจะสามารถนำทางตลาดที่ขึ้นและลงได้ดีขึ้น เลือกการลงทุนได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้น และหลีกเลี่ยงปฏิกิริยาทางอารมณ์ในช่วงเวลาที่ผันผวน
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
