Publicado em: 2023-07-07
Atualizado em: 2023-11-23
A incompatibilidade de risco refere-se à situação em que o nível de risco aceite poros portadores de risco em atividades de investimento ou de negócios não correspondem à sua tolerânciaou retornos esperados. Quando investidores ou empresas enfrentam riscos e seus riscosa tolerância é insuficiente para lidar com perdas potenciais ou é muito alta, o quepode resultar em sua incapacidade de alcançar retornos esperados, há um riscoincompatibilidade.
Uma incompatibilidade de risco pode ocorrer em vários aspectos. Em primeiro lugar, os portadores de riscos podem sermuito conservador e não corajoso o suficiente para tentar investimentos de alto risco ou negóciosatividades, resultando em sua incapacidade de obter maiores retornos. Noao contrário, os portadores de risco também podem assumir riscos demais, não apenas assumindo riscos aléma sua capacidade, mas também estar exposto ao risco de perdas inesperadas.Em segundo lugar, pode igualmente ocorrer uma incompatibilidade de risco na carteira de investimento escolhidapor investidores ou empresas. Se a diversificação do risco no investimentoa carteira é insuficiente ou os tipos de investimentos não correspondem ao riscopreferências dos investidores, pode levar a um descompasso de risco.
A incompatibilidade do risco de adequação refere-se a uma situação em queas instituições não consideram plenamente a tolerância ao risco e o investimento dos investidoresobjetivos ao recomendar produtos financeiros aos investidores, resultando emprodutos recomendados que não são adequados para as circunstâncias individuais deos investidores. Em suma, significa que as instituições financeiras vendem inadequadosprodutos financeiros para investidores que não estão familiarizados com os riscos doproduto.
A incompatibilidade de risco envolve principalmente dois aspectos, nomeadamente o riscotolerância e objectivos de investimento. Em primeiro lugar, a tolerância ao risco refere-se aograu de risco que os investidores podem suportar. Existem diferenças no riscotolerância entre os diferentes investidores. Alguns investidores podem aceitar riscos elevados embusca por maiores retornos, enquanto outros preferem investimentos de baixo risco. Seas instituições financeiras não avaliam adequadamente a tolerância ao risco dos investidores,pode vender produtos de alto risco a investidores com menor tolerância ao risco, levando a umincompatibilidade de risco.
Em segundo lugar, os objetivos de investimento referem-se aos objetivos e expectativas dos investidores.Retornos ao comprar produtos financeiros. Existem também diferenças naobjetivos de investimento de diferentes investidores, com alguns buscando crescimento a longo prazo,alguns com ênfase na preservação do capital, e outros com foco no fluxo de caixa edistribuição de rendimentos. Se as instituições financeiras não compreenderem plenamenteobjetivos de investimento dos investidores, eles podem recomendar produtos que não correspondemobjetivos, levando a uma incompatibilidade no risco de adequação.
As incompatibilidades de risco inadequadas podem resultar em perdas financeiras para os investidores ouo risco de não conseguir atingir os objetivos esperados. A fim de proteger oos interesses dos investidores, as instituições financeiras devem conduzir umaavaliação de adequação antes de vender produtos financeiros, entender investidores'tolerância ao risco, objetivos de investimento e outras situações relevantes, efornecer aos investidores recomendações de produtos adequadas que são adaptadas paraas circunstâncias individuais com base nos resultados da avaliação. Os investidores devemtambém comunicar ativamente com instituições financeiras ao escolherprodutos para garantir que os produtos selecionados correspondam à sua tolerância ao risco eobjectivos de investimento.
